发布于: | 雪球 | 回复:20 | 喜欢:1 |
不是薪水的问题,我甚至都怀疑账上的现金是否真实,为什么不直接分了算了,管理层前两年曾经考虑10块钱把股份卖掉,如果真的现金那么多,为什么10快就愿意把公司卖了。这个公司的估值在管理层眼里就值10块钱,而且当初是考虑控股权都卖了。
我只是怀疑账上那么多的现金,管理层说要继续收购,或者继续做肾系列的产品,简直就是错误的资本配置。老板之前是做保险,坐投资的,现在管理层还内斗,这家公司没有发展潜力。合理的资本配置应该每年分红就算了。但是现在分红比例这么低,账上现金这么多还想去再发展?,他们对自己的能力圈是不是有误解,或者账上现金是不是假的?
個人觉得核心问题还是公司的产品是否持续具有竞争力,像喜丝糖果、可口可乐、同仁堂安宫等,只要管理层不作死,那么公司就能每年躺平赚钱,管理层只要能保持每年分派利润,小股东们到最后就不会输,而康臣的持续派息已有多年记录,新任管理层不管在口头上(业绩会上),还是行动上(派特别息)都表达了会延续这个方向,当然,人总有机会变