$冰轮环境(SZ000811)$ 公司发布2024年一季报，2024年Q1实现营收16.35亿元，（+4.46%）；归母净利润1.22亿元，(+13.78%)；扣非后归母净利润为0.94亿元，(-3.69%)；基本每股收益0.16元，（+14.29%）；加权平均净资产收益率2.22%，（+0.06pct）；合同负债合计9.08亿元（-12.84%）。

受下游化工等部分行业需求放缓，公司一季度营收增速有所放缓。但从中长期角度来看，1）冷链基地建设：2021年发布的国家《“十四五”冷链物流发展规划》，计划建设约100个骨干冷链物流基地计划，截止2023年，已发布66个基地建设名单，因此2024年和2025年仍有较多建设项目。2）下游需求：大规模设备更新改造相关政策的逐渐细化，将有望提升下游石化、化工等行业需求。而预制菜行业景气也将拉动冷链成长。3）公司布局完善：公司在制冷和压缩行业内具备领先的技术实力，并在CCUS、氢能设备等领域长期布局，未来有望受益于行业的爆发。

看好行业和公司长期发展，维持之前的盈利预测：2024-2026年营业收入预测为79.2/88.1/98.5亿元，归母净利润调整为6.89/7.88/8.97亿元，第一目标市值103亿元。