| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：16 |
分散投资，低位埋伏，优选质优股，时间维度。这样才能等到风来，而不是追着风跑。你觉得AI没业绩，纯概念。说说我投三七互娱的过程。2020年8月三七从高点跌了整整2年，时间维度够，兴全的投资逻辑：游戏出海，在20元长期横盘，我认为差不多到底，没想到后面3季度还是跌到14元，浮亏35%。但是三七的roe高达28%，这是我没有恐慌卖出的底气。兴全谢治宇则在2022年3季度清仓三七，倒在黎明前。
当时整个市场都认为游戏行业缓慢增长，监管严格，并没有风口。半年后游戏竟然是最靓的仔，半年前谁能知道AI？同样的投资逻辑还有pcb，但是我没有投。看后视镜是没有用的，现在我来说几个标的：面板、纸业、大炼化、这些都是底部区域，你敢买吗？不论估值、时间维度，这些跟去年的游戏非常像。$三七互娱(SZ002555)$
1.“炒概念”三个字就完事的东西你竟然能说一大段，这就是水平差。
2.炒概念一不小心成了主线整整两个月了（高潮之后不回调而是横盘继续上攻），你现在才拍大腿又是水平差。
3.错过不要紧，牛市初期机会一大把，AI拔高风险偏好，但你眼里只有AI板块和老赛道板块还是水平差。
4.这个位置竟然想往AI里面冲水平太差，龙头已经第一波见顶，你要买也得等出业绩或者回踩大支撑位再跟第二波了。