正好有空，简单聊下最近随手看的锂电产业链一季报，今天聊完未来一年也不需要看了。找几个有代表性的。
第一个，宝明科技，产线灰飞烟灭型。目前复合铜箔的所有预期都已经落空了，复合铜箔类型的股票也不用再看了。一方面是技术迭代不再受到市场关注，另一方面是所有的技术路线在地缘宏观因素前都无济于事，成本再低，无人问津，存货是垃圾，产线是废纸。与之相同的是东威、万顺之流，复合集流体，本就没业绩，再没了故事加持，也就不需要再关注。
第二个，恩捷股份，股东跑得快型。一季报没确认有任何好转，然后利润骤降，pe又拉回高点。所有研报从去年预测腰斩，这种票没护城河、也没啥应对策略。买入是因为跌的多，23年十几倍pe，但是由于利润骤降，估值又上去了，预计24年也持续杀估值。看了公告，目前银行做授信也基本抓供应链做流贷，如果Q2、Q3行情继续阴跌，不排除银行断贷可能性。这种类似星源材质、芳源股份。未来漫漫长夜不见拐点，不排除有人做低位反弹掏兜，但是本质上跟大股东一样，是个比谁跑得快的游戏。也就无须再看。
第三个，亿纬锂能，准一线电池，但实际就是二线电池厂。勉强可以撑一下。情况比恩捷股份稍微好一些，但是基本上传导滞后周期在8个月到1年。靠基本面驱动股价上涨，基本无法实现。
第四个，华友钴业。这个我仓位多些。但是我决定卖出了。没什么意思。