策略概述
跌幅超过5%股票数量达到全部A股数量10%，买入一笔基金。
高于累计买入成本均线5%时卖出一笔，直至空仓。
选择标的
中证500指数
上证指数没有对应的基金产品，而宽基指数基金产品有上证50，沪深300，中证500，中证1000，中证2000等。上证50，沪深300，市值偏大，涵盖样本票小，波动小相对较小；中证1000，中证2000等，样本量大，但是科创板2019年开始落地（股票开始扩容），导致中证1000，中证2000的成熟度不够。而中证500指数市值居中，样本量居中，交易时间也长，其交易基准时间为2004年12月31日，基点为1000，并且也有股指期货、ETF期权等衍生品交易。综合比较、选取中证500指数作为回测标的比较适宜。
选择时间段及样本
2020年1月至2024年6月
中证500日线数据（前复权）
可以获得的全部A股涨跌数据
交易策略
买入日交易方式：跌幅超过5%股票数量达到全部A股数量10%，买入金额为与指数收盘点数*1元
卖出日及交易方式：指数收盘价大于成本均线*1.05，卖出1份（当日买入的1份）直至空仓。
其他交易设定：不考虑交易成本
成本均线=累计买入金额/累计买入份数
业绩表现
交易期间累计发生交易117笔，月均大约2笔，但是年份间差异较大。
2020年至2022年初，中证500持有量一直不高，期间不断地交易使得成本经常为负数。
2022年二季度以后，由于指数收盘价一直在成本均线1.05之下，中证500持仓量逐步累积。
2023年开始，指数虽然步入熊市，但是恐慌盘出现时间不多全年只有3笔交易。
2024年1-6月，交易笔数达到14笔，在历史价格低位获得的大量成交。
该策略需要在指数价格低迷时候，累积仓位，在股指上升到一定程度时候逐步卖出，享受指数持续上涨带来的收益。该策略由于触发买入的阈值比较高（10%的股票跌幅大于5%的跌幅），导致无视阴跌。
该策略，在震荡时频繁交易，不断降低成本，有效避免了股市的阴跌，可以在恐慌底部大量抄底。
由于是中证500宽基指数投资，没有退市风险，如必要还可以期货、期权加仓，风险控制有进一步改进空间。
风险提示
策略回测只是对投资模式的一种验证，仅供学习参考并非投资依据。
数据来源为网页数据或者专业软件数据但仍可能存在缺失、不准的风险。