好久不上来发文了，趁现在不那么热闹。我又要来喊底部了。关于宏大我发过不少意见，有对有错，对多还是错多欢迎大家挖坟。毕竟A股专治不服，谁也不是100%正确的预言家。
从66到现在宏大调整了快60%了，时间周期也快9个月了，相信这是一段痛苦而煎熬的过程，守股如守寡不是随便说说的。
那么，宏大值不值得守？或者这个时候值不值得买呢？我个人觉得很有价值。
我是2019年5月份开始发宏大的第一篇分析的，经过中间的狂欢和这么长的调整，我觉得现在宏大又进入悲观绝望的阶段了，是时候来分析分析底部在什么位置。先抛开去年下半年广业的骚操作，海砂和借券卖空，单看看19年到现在宏大发生了什么。
1）业绩：2019年归母净利润3.07亿，2020年归母净利润4.04亿。简单拍30%增长，2021年内生也有5.2亿利润，加上收购的内蒙两个民爆资产的利润：其中，1）吉安化工46%股权，2020年1.3亿利润，30%增长的话2021年1.69亿，股权加上并表9个月，粗估增厚归母利润6000万左右，2）内蒙日盛51%股权，2020年利润3000万左右（这里公告数据是购买日至期末248万利润，并购公告是11月26日，那么差不多就是一个月的利润，简单乘以12就差不多是3000万，并购公告里披露了1-8月的利润是2449万，除8乘12是3600万，我们保守取最小的数3000万计算），假定21年也是30%增长，那就是3900万，粗估增厚归母利润1989万元。两个民爆资产增厚约8000万利润，加上之前拍的内生5.2个亿，那么2021年就是6个亿利润打底了，50%的增长
2）导弹：我19年5月份写第一篇的时候，HD-1和JK都还在研制过程中，之后HD和JK的外贸资质均已落地，去年底HD和JK都已定型。有人问没有公告凭啥定型。去年12月21日的专家鉴定会就是定型了，这个是我问了相关领域专家的。因为公司是军贸产品，不涉及国内列装，就没有定型这一内部列装说法，通过鉴定应该就是可以正式卖了。然后很多人关注的生产许可证，我无责任猜测也应该已经落地了，大家自己去股吧里翻一翻，关于厂房的建设已经开始了，调研公告里也有说明推进，估计是证落地了，但是不能公告，通过公司的动作可以推测。现在所有人问HD进展就已经是通过军贸公司洽谈了，这其中的区别和意义还不明显吗？
3）估值：我19年喊过10-13块钱的绝望底，20年预期过上60甚至100。也许有人说我瞎吹，毕竟100没有到，150更是看上去遥遥无期，但那时候谁知道疫情影响这么大啊？美帝欧洲都快哭了，全世界乱成一锅粥，我要有这种预见能力那不是跟大大一个水平了？……但是咱们理性来看待，刨除外界博弈筹码这种影响，单看业绩，公司21年6个亿的利润预期，相比2016年6300万利润是近10倍增长，然而2016年股价最低6.6，最高12.36，利润增长了10倍，股价可是没涨10倍哦，更何况，2016年还是个纯粹民爆矿服股，估值应该更低，现在至少军工也开始贡献一部分利润了（20年6000万），军贸导弹订单也不是完全遥遥无期，现在这个位置便宜不便宜您可以自己算，老是纠结导弹订单落没落地，难道不是一叶障目不见泰山吗？
我写完了，你们随便拍。