A 股的热点,还是有点散乱。
周一煤炭、地产趴下,5G、芯片崛起。
周二就换一个个,周期王者归来,科技成长继续趴倒。
说到底,还是市场缺乏共识,周期涨了那么多,没足够利好,不敢继续追;科技成长跌了那么多看着估值可以,但也不敢加仓。
这时候,农产品反而成为值得关注的板块。
是的,农产品 ETF (159825) 周一上涨 2.52%,周二继续上涨 1.64%,距离突破前期高点,只有一步之遥。
谈到农产品,许多投资者第一反应,或许是 猪周期。
的确,虽然生猪养殖业还在亏损中,但投资者已经很前瞻的开始布局猪周期的爆发了。
类似这样的研报,一搜一大把。比如下图是银河证券的。
比如下图,是国信证券的。
不过,猪周期之外的农产品,或许更精彩。
下表是申万农林牧渔下的二级行业表现对比,可以看到与猪周期相关的养殖业,涨幅是 2.12%,不仅逊色于种植业的 3.77%,甚至比渔业的 2.3% 和农产品加工的 2.72% 都还要差点。
从这点上而言,种植业反而是更值得关注些。
其实,上面引用的国信证券的研报,标题后半句就强调了:推荐种业板块投资机遇 ,研报指出:
2022 年转基因品种有望落地, 关注相关受益标的。2022 年种业继续看好周期与成长的共振。周期方面, 大宗农产品景气继续上行, 种业作为后周期继续受益利润兑现。成长方面, 我们看好在全球潜在粮食安全危机的背景下, 国内合理有序安全地的推进转基因种子的落地, 看好 2022 年品种端的实质性推进,看好相关头部受益标的。
说到这,就要提一个很小众的 ETF 产品,豆粕 ETF (159985),今年迄今表现那个好啊。
虽然近期经历了一波回调,今年迄今涨幅也有 30.06%,比煤炭 ETF 更牛!
豆粕为代表的农产品价格涨了,相关需求增加,那么种子需求自然上升。而且考虑到今年迄今种业涨幅是弱于渔业和养殖业的,现在有补涨需求也不奇怪。
可惜的是,种业暂时没有指数产品跟踪。
对指数投资者而言,当下可以做的暂时就是将农产品 ETF (159825) 的关注和参与优先级调得比养殖 ETF (159865) 高一些。
不过,猪周期这东西,还是得随时关注,从以往来看,这终究是爆发力十足的板块。