周五A股下跌，一大拖累自然是跌停的伊利。
伊利跌停，市场分析是因为业绩不如预期。
媒体如此报道：
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单季度看，虽然伊利股份第三季度实现营收262.42亿元，同比增长11.2%；归母净利润22.89亿元，同比增长23.7%。但是与第二季度相比，公司营收和净利增速均出现明显放缓，这引发了部分投资者担忧。
”
有意思的是，就在伊利股份跌停前几天，林园刚刚在一次路演中对乳业股表示了看好。
林园是谁？曾经被称为“民间股神”，早在2007年就封神，当时就有媒体报道其1989年全家拼凑的8000元人民币起步，投资股票到20亿，轰动一时。
在2020年9月私募排排网的基金经理年化收益榜中，10年期排名中，林园投资董事长林园以年化收益率23.71%的成绩居业内首位，5年期年化收益率为45.50%，夺得第二名。
最近，林园在私募排排网做了一次路演，“投资作业本”整理成文“林园：A股在牛市初期，年内大概率创新高，医药行情才开始”。其中关于乳业股有这么一段：
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特别是一些必需品，甚至不排除买入。
比如乳制品，这是一个刚需的行业。我觉得中国的乳制品行业还是被低估了，因为国外的乳制品行业龙头的市值都是上万亿元的，而我们国内的龙头也就2000多亿元，和中国的人口不匹配。
最近我发现以前两大巨头都在打价格战，但近两个月至少在鲜奶这一部分，打折的少了。这个行业接下来可能还要往前走一步。
”
林园的分析，是典型的大格局与微观细节结合的看法。
不依赖估值，而是更多看好企业，这是近年越来越多基金经理在A股几个行业整体估值算不上便宜之后的一大特色。对于谋求十倍增长的成长股投资而言，这似乎也没错。
林园看的，其实就是向海外巨头看齐的潜在涨幅。
消费股的巨大潜力，在这个周末之后，要放在更大的背景下去思量。
周末，《求是》发表了《国家中长期经济社会发展战略若干重大问题》，极为重要！
因为作者很重要，话题更重要。
此外第一点就提到“坚定实施扩大内需战略”：
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我国有14亿人口，人均国内生产总值已经突破1万美元，是全球最大最有潜力的消费市场。居民消费优化升级，同现代科技和生产方式相结合，蕴含着巨大增长空间。我们要牢牢把握扩大内需这一战略基点，使生产、分配、流通、消费各环节更多依托国内市场实现良性循环，明确供给侧结构性改革的战略方向，促进总供给和总需求在更高水平上实现动态平衡。
……
消费是我国经济增长的重要引擎，中等收入群体是消费的重要基础。目前，我国约有4亿中等收入人口，绝对规模世界最大。要把扩大中等收入群体规模作为重要政策目标
”
中国消费者奶制品摄入水平远低于发达国家，这个前提放在“扩大内需”的大背景下，会有怎样的估值化学反应，值得深思。
作为一个崇尚只投基不炒股的基民，之所以比较关心伊利股份，除了在于这是笔者高中时代以成长股理念买的第一个股票(当时赚了50%很高兴，但和后面的涨幅相比，又实在可惜)，也在于我很是看好的明星基金经理朱少醒的富国天惠，也是重仓伊利股份，十大重仓股中排名第五。
对比中报，朱少醒对伊利股份的持仓，占投资的比重轻微上升。
当然，要说最看好伊利股份，当属另一个明星基金经理胡昕炜（总管理规模616亿元），作为以消费股投资闻名，人称“消费大法师”的胡昕炜。
在其成名作汇添富消费行业混合(规模164亿元)中，伊利股份在重仓股中排名第八。
但是在其7月募集成立的汇添富中盘价值精选混合(规模265亿元)中，伊利股份却成为第一重仓股，占股票市值比重高达7.66%。
是市场一时的跌停正确，还是林园、朱少醒和胡昕炜对伊利的看好和捧场更靠谱？
且看时间的玫瑰。
