大家应该还记得。之前$腾讯控股(00700)$ 发明了一种新的分红方式—用持有的京东来派发给全体股东。作为腾讯的迷你股东，我在港股通和港股两个账户都喜提了若干京东的股票。
而前不久，腾讯和京东纷纷公告，京东向腾讯发行股份，然后双方再次签订合作协议。那协议的内容跟之前的几乎没啥区别。那么兜了一圈回来，他们到底在想啥。也许腾讯想的是再赚点广告费稳住基本盘，京东想的是再抱一下腾讯大腿，换点流量来。毕竟这年头没流量跟人没氧气差不多。
行情到了这个份上，套用某大V的说法，宁愿卖身都不能卖股了。我承认，这几天我就是不断用这句话来警醒自己，按耐住了想卖股的心。现在卖不是说会亏，而是我相信再捂住能赚更多。
汽车产业链观察了那么久，实际上我也没建仓，甚至还减了之前持有的部分三花智控。看着最近涨了那么多，我也会想自己是否太保守了？建仓就跟农民在春天播种一样的道理。播种后可能因为天气等种种原因导致最后没收成，但如果不播种，就必然没有收成。建仓也是一样道理，再好的股票，再低估的价格，都不能保证赚钱，但如果不建仓，那市场涨涨跌跌跟你又有什么关系呢？而在场外呆久了，慢慢会失去对市场的敏感度。我最近就犯了这个问题。
说到汽车产业链，行情当然也没结束，但也没到可以闭着眼睛买的地步。我的选择标准就是选增量不选存量。其实道理很简单，增量是注定可以给整个市场带来增量产值的，区别在于这个份额花落谁家，但对于第一个阶段炒概念来说，花落谁家这种基本面范畴的问题并不重要。举个例子，汽车智能化细分领域的都算是增量。开过传统燃油车和这一两年智能汽车的人，可以很明显的感受到这完全不是同一个产品。也许有方向盘，四个轮子和两排沙发是他们唯一共同点。
至于存量市场，大家别误会，他们同样能够带来增量产值，但依靠的是单价的提高，而不是规模的提升。同样举个例子吧，比如汽车玻璃，过去十块玻璃（含车内外后视镜），现在的车同样是十块玻璃。区别是过去的是普通玻璃，现在的换上了天幕玻璃。单车价值提升了，但靠的也就是这个，毕竟玻璃整体数量没变。