三个ABC

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除纳斯达克和标普等美国ETF和欧洲的ETF外,中国境内也发行了一些跟踪东南亚和印度的QDII。其中,跟踪胡志明交易所的越南V30、跟踪新加坡交易所的东南亚科技、跟踪印度交易所主流ETF的ETP指数,这三基金老东撸了一遍略,看下来各有特点,记录如下:

$天弘越南市场股票A(F008763)$ :贵,但跟踪效果还行

场外A基金:008763;场外C基金:008764

业绩比较基准:越南VN30指数收益率*90%+人民币活期存款利率*10%

越南 VN30 指数(VN30 Index)为胡志明交易所系列核心指数之一。胡志明交易所系列指数根据一定的选股标准选择在胡志明交易所上市的股票进行编制, 覆盖了胡志明交易所 90%的成交量和 80%的市值。

产品介绍:该产品与大多数的境外QDII不太一样,没有在场内发行ETF。其他产品的设计逻辑大多是在场内发行ETF(有场内代码)投资于境外跟踪的目标ETF或成分股,然后再设计场外联接基金(A/C)跟踪于该场内ETF。该产品则是直接发行场外基金(未发行场内),直接投资于VN30。网页链接

产品费用:

1、申购/赎回费:渠道通常打1折,申购0.1%,7天以上赎回0.25-0.75%;

2、管理/托管费:加起来1.5%,收费比较高;

跟踪效果:

产品跟踪效果不错,在背负1.5%的净值内扣除费用(管理+托管费)基础上,一年的跟踪误差有正向贡献3-4个点;

备注:这应该是市面上仅有的跟踪越南的基金。基金经理胡超经常路演,也经常有走进越南等有关活动。但除开该产品外,天弘系(非该基金经理管理)的产品普遍在业内口碑不太好,跟踪误差较大。该产品在1.5%的基础上还有正向跟踪贡献,3年跟踪的正向贡献更大,挺难得,后续如何还得继续观察。

$东南亚科技ETF(SH513730)$ :性价比高,但记录有限

场内代码:513730;场外A基金:020515;场外C基金:020516

全称:华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)

业绩比较基准:新交所泛东南亚科技指数收益率×95%+人民币活期存款利率×5%

标的指数由新加坡交易所编制,旨在追踪东南亚和新兴亚洲市场前30大科技公司的表现。标的指数涵盖主要从事技术相关行业的公司,如信息技术、软件和咨询、汽车制造、电元件和制造、零售和媒体服务等。

产品介绍网页链接

截止2024年3月4日,前十大权重股依次为:

1、Sea,腾讯的东南亚小弟,不过电商板块深陷4国杀,权重13%;

2、Wipro印度的知名科技外包公司,美股上市代码WIT,权重12%

3、Infosys印度科技公司,也是印度首个美股上市公司(代码NFY),权重11%

4、Grab:东南亚网约车和送餐平台公司,美股上市代码GRAB,权重10%

5、Astra:印尼最大的汽车出产、经销与数字服务商,权重9%

6:Delta Electronics:泰国大型电子公司, 起源于台湾,权重9%

7、Venture:新加坡最大的电子制造商,类似富士康,权重6%

8、JARDINE C&C:新加坡的汽车和摩托车代理与零部件产商,权重4%

9、Inari Amertron:马来西亚封装测试的半导体行业龙头,权重3%

10、Sime Darby:马来西亚百年跨国企业,主营汽车和重械,权重2%

产品费用

1、申购/赎回费:如果是场内购买就是券商手续费,如果是场外购买,费用有申购/赎回费,一般打1折后千几,该产品目前还没开放场外;

2、管理/托管费:合计仅0.5%/年,比较良心;

跟踪效果:这是一款互挂ETF(有点像只买1只基金的FOF),互挂的标的基金(新加坡交易所上市的南方东英新交所泛东南亚科技ETF)是23年6月才在新交所上市的,而该基金是23年11月才上市的(场外A和C更晚),记录有限,业绩比较基准的情况还要等几年看看。他两跟踪的“新加坡泛东南亚科技指数”有记录表现的表现还是可以的。业绩比较基准的情况还要等几年看看。

新交所泛东南亚科技指数的编制方法和表现:网页链接

备注:产品在23年11月上市时披露,仅买了57%的新加坡交易所上市的南方东英新交所泛东南亚科技ETF(下图中CSOP IDEGE SEA+TECH ETF),目前建仓情况还得等最新一期季报发布。

PS:CSOP是南方东英的简称。IEDGE是index edge的简称,SGX Index edge是新加坡交易所的一款编制指数的工具

$工银印度基金人民币(F164824)$ :跟踪印度的基金都太贵

RMB基金:164824;USD基金:005801

这是一只上市开放型基金(Listed Open-Ended Fund,LOF),特点是网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。可以通过场内外溢价进行套利。

产品介绍网页链接

业绩比较基准:中信证券印度ETP指数收益率×90%+人民币活期存款收益率(税后)×10%。

中信证券印度ETP指数买的是一揽子跟踪印度指数的ETF(含MSCI印度)。从整体结果来看和MSCI印度重合度较高,在基金定期公告中可以找到:

产品费用

1、申购/赎回费:如果是场内购买就是券商手续费,如果是场外购买,费用有申购/赎回费,小额通常都是0.12%;

2、管理/托管费:加起来1.8%。市面上另一只跟踪印度的宏利印度QDII则还要超出2%,印度基金都好贵;

3、所投基金的费用:境外的ETF通常是0.X%,有网友统计过是0.8%左右;

跟踪效果:由于费用较高,业绩比较基准中存在人民币活期存款,因此跟踪误差一年普遍在2-3个百分点,落后于目标ETF

备注:该基金虽然收费贵点,但作为LOF可以场外场内互转,在场内有大溢价时,可以通过场外转入再卖出方式套利。每家基金或代销公司都有指引,腾讯腾安如下:

总体来说,东南亚和印度作为新兴市场,是除了美国和欧洲外的ABC首选,仓位配置因人而异,需考虑不同国家国情和ZZ情况。

若有离岸投资渠道,这三个基金可以用 越南ETF-VanEck Vectors(VNM) 、SQU(雪球没收录,叫CSOP SEA TECH ETF US$,代码为SQU)、MSCI印度指数ETN-iPath(INPTF)平替。毕竟这三者是文中三个基金的底层资产(或相似),少了一层费用。此外,这些QDII都会预留5-10%的现金等价物,无法做到100%跟踪底层资产。

若图个方便,愿意牺牲1-2个点左右的费用,希望每天/每周进行定投,也可考虑这些QDII

全部讨论

互挂的话是否双重收费

03-07 00:02

什么叫ABC?

03-07 01:43

新兴市场

03-06 22:37

转!

04-12 17:43

东南亚

03-11 22:23

A股还是缺少东南亚各国ETF的标的,这些机会不知道为啥没基金公司愿意做

03-08 21:05

印度基金LOF长期跟不上印度孟买Sensex指数,短期又大幅溢价,想找个能长期投资印度的品种怎么这么难,东先生有好的建议吗?

03-07 09:19

转后看,谢谢

03-07 08:54