华润微扣除代工23亿后,中报20亿(含少量集成电路),基本全是功率器件。士兰微功率18亿,集成电路11亿。从华润微功率器件来看,和杨杰科技的功率器件(中报营收20.8亿)可以相比,杨杰科技市值250亿元,那么华润微代工板块23亿元估值(1150-250)900亿,这是远远高估了的。或者是杨杰科技远远低估了
说得好,静态看待华润微,动态看待士兰微,这是拿士兰微对比华润微的普遍观点。