$迈为股份(SZ300751)$ 公司采用铜电镀工艺的 HJT 电池 (联合 Sundrive)效率突破 26.60%(经 ISFH 认证)，HTJ 效率持续提升，HJT 设备龙头地位稳固。预计 2023-2025 年 EPS 为 5.00/7.95/11.56 元多技术路线助力 HJT 提效降本，HJT 平价临界点渐行渐近。1）提效： 23 年 0BB+银包铜导入有望助力行业效率达 25.5%；2）降本：“三减一增” (银包铜减银、0BB 减栅、薄片化减硅、光转胶膜增效)，HJT 组件成本有望 23 年内实现与 PERC 打平；3）设备调试进程加速：23 年 3 月，华晟三期 HJT 首片最高效率达 25.3%，出首片时间仅 42 天，均刷新行业记录市占率稳步提升，HJT 整线龙头地位稳固。$广信材料(SZ300537)$