注:数据为平均余额,即每日余额的平均数。
国有大行存款规模远高于股份制银行,且存款在负债中的占比远高于除招行外的股份制银行,可见吸储是国有大行的主要负债来源。
《王剑讲银行业》一书中作者提到,“一些大型银行,网点遍布全国城乡,而自身产品线也非常齐全,能够为客户提供非常便利、全面的日常服务,于是很多企业将结算账户开立在该行,最终留存下来大量活期存款。”
国有大行的网点数量远高于股份制银行,加上开办时间早的优势,吸储能力远强于股份制银行。
股份制银行中,招行的存款规模明显更高。
这与招行的零售业务优势有关。《王剑讲银行业》一书作者提及,“一些零售业务有特色的银行,在零售业务领域拥有很多具有特色的产品与服务,个人客户基础良好,这些个人客户也会开立大量结算账户,留存下来存款。”
二、存款规模(日均余额)增速:
存款规模增速方面,招商银行领先于上述其他七家银行,民生银行则远远落后于其他银行,除招行和民生之外的其他六家银行存款规模增速相当。
三、存款平均成本率:
招行存款成本率近几年已低于国有大行,国有大行成本率整体低于股份制银行。
站在客户的角度,存款更愿意存在利息高的银行,对银行来说,高成本有利于存款规模的快速增长。但招行以更低的成本率获得了更高的存款规模增长,这种反常背后定然有其缘由。
整体来看,国有大行存款成本率呈持续上升趋势,股份制银行有存款成本率下降的阶段,但近三年也呈现上升趋势。
三、活期存款占比:
影响存款成本率的主要因素是活期与定期的占比,活期存款利息低,因此活期占比越高,存款成本率越低。
从上表可以看出,招行的活期占比显著高于同业,这是招行存款成本率更低的原因。
国有大行活期存款占比高于股份制银行,因此存款成本率更低。
浦发银行活期占比高于平安、兴业和民生,其成本率也比这家银行更低。
整体来看,活期占比呈现下降趋势,定期占比逐年提升,这是存款成本率整体呈上升趋势的主要原因。
四、存款客户结构:
除活期定期占比外,存款客户结构也会影响存款成本率。
公司客户存款规模大,成本率普遍高于零售客户。
以工行为例:
同样是活期存款,公司客户存款成本率显著高于零售客户。
国有大行公司客户占比低于股份行,与其网点多,吸收零售客户存款能力强有关。
股份制银行中,招行公司客户占比低于其他银行。
整体来看,公司客户占比在各家银行都呈现下降趋势。
五、不同客户结构的定活期占比:(2023年数据)
上表可以看出不同银行存款成本率差异的原因。
国有大行公司客户占比更低,且零售客户、公司客户的定活期占比均优于除招行外的股份制银行。
招商银行最为特殊,不论公司客户还是零售客户,活期占比均高于定期占比,也是零售客户端唯一一家活期占比高于定期占比的银行。
其他股份制银行在零售客户和公司客户端均呈现定期占比高于活期占比的现象,浦发银行公司客户定活期结构优于其他三家。
整体来看,公司客户定期占比呈上升趋势。招行、平安、兴业和浦发变化幅度相对较小。公司客户端,招行定期占比与国有大行相近。
相较而言,零售客户定期占比提升更为明显。招行零售客户定期占比显著低于同业。价投谷子地在《看透银行》一书中对招行零售存款活期占比远高于同业的原因分析如下:
“第一,主动性活期存款。主要来源于高净值客户。高净值客户日常对资金有较强的流动性需求,而目前多数T+0基金和理财产品都设定了每日金额限制,一般常见的是1万元。少数几个T+0产品的流动性释放能力有限,所以高净值客户宁可在活期账户放一些存款,也要保证流动性的充裕。
第二,被动性活期存款。主要来源于高收益理财产品的集合期和间歇期。招行会设计一些高收益的短期理财产品,而每期产品之间会有一定的空档期,同时这些短期理财产品本身有几天的募集期。由于这些高收益的短期产品总量不足,所以想买到的客户必须在开放的第一天足额购买,那么在集合期就只能按照活期处理了。”
用三元自己的话来理解,是客群与经营战略的选择导致了这种差异。
综上,我们从规模、增速、成本等角度分析了银行的存款业务,从中可以看到,招行的规模增速领先、成本控制在行业里独树一帜。在当前的经济环境下,存款定期化趋势明显,各家银行的存款成本均有不同程度的提升。