$特斯拉(TSLA)$ 马斯克每次来中国必有重要进展，而中国也是特斯拉的福地，可以说是相互成就。中国上海工厂解决了生产瓶颈问题让特斯拉股价大涨，而这次是自动驾驶FSD的运行和数据收集，帮助特斯拉加速L4进程。我认为短期内会有细节公布，这个逻辑在资本市场会有反应，但是特斯拉在通过审批之后要加速本土化对接，和扩大中国FSD团队，这些都需要时间。仅仅是L3中上水平FSD搭载老款Model3，我认为并不会对销量造成很大影响。定价和渗透率也很重要！短期内肯定是利好，但我不认为能够支持特斯拉走出像上海工厂一样的走势，可能到230就停了。
纯推理，中国肯定会支持特斯拉FSD的普及，就跟当初大力支持上海工厂一样。究其原因还是鲇鱼效应，特斯拉的大规模交付和随后的价格战给本土造车企业带来了巨大压力，促使他们加速转型，一方面降本增效，另一方面推出差异化的产品。现在无论是小米还是腾势发布会都要拿特斯拉好好对比一番，可见他在行业中的地位。就像是一个标杆，如果超不过特斯拉，就只能被超越，也看到一大批车企在价格战中退出。
但是从结果来看，特斯拉的引入效果巨大。中国车企并没有那么不堪一击，相反现在打的特斯拉步步后退只能靠降价来维持销量，这其中是有一个痛苦的过程的，行业价格战也让整体行业估值不断下调。
这次引进FSD，肯定也是鲇鱼效应，因为现在自动驾驶比较混乱，各路诸侯都有自己的方案，并且公开宣布他们的领先型。但是消费者甚至是管理者缺乏一个统一标杆，到底谁自动驾驶更好，谁不好，纯靠销售忽悠和遥遥领先的口号。现在特斯拉FSD进来，作为一个行业标杆，打得过就上，打不过就回炉重造，现在很期待特斯拉在中国的路测，多做一些相关的对比，也向世界证明中国的软件/AI技术是领先的。
就具体的公司来说，我认为华为系没有问题，比亚迪也没有问题，理想本身也不怎么做智能驾驶，影响最大的是小鹏，蔚来，还有小米这些需要自动驾驶来支撑估值和销量的车企，当然他们现在销量已经在历史低位，所以只能说是难上加难吧。
但是从估值来讲，对于市值严重依赖自动驾驶，有没有绝对实力支撑的企业来说绝对是非常难受的。但是我觉得并没有第一次价格战那么严重，因为第一自动驾驶距离落地还很远，L3级别体验感差距不大，而且中国企业本土化有优势，对于一些特定地形或者客户需求理解更深（所以特斯拉要和百度合作）第二是定价模式，特斯拉FSD要额外收费，但现在中国更流行的是将自动驾驶的费用体现在品牌溢价中，有更高级自动驾驶技术的车企，比如说赛力斯，他品牌赋能就更高高，销量和价格就更高。客户是否愿意加价买FSD授权是个问题，特别是如果还是五六万的话我觉得没什么人买。最好是特斯拉能出一款新车，搭配FSD，然后卖高端价格，但是目前还没有规划。
FSD最终目的肯定是Robotaxi和Model2，这个在中国也很有市场，但是这方面我反而认为不一定会开放，因为劳动矛盾。如果开放有多少滴滴司机要失业? 事故责任谁负责？所以目前更多停留的是高阶辅助驾驶。
对比亚迪的影响，我觉得没有那么大，因为价格区间不在这，本身投资者对他的预期也很低。但是这样证明比亚迪最近加速研发投入的重要性，鲇鱼进来了，一定要未雨绸缪加速提升智能驾驶的实力才能在中高端立足。这么短时间，要补那么多年的作业，比亚迪研发支出至少要持续一到两年！
当然比亚迪也有优势，一个是把价格打下来，二十万以内智能驾驶，提升用户体验实现平价化，这个相信比亚迪有绝对优势，通过产业链投资和走量。第二就是期待他腾势的NOA了，能不能在第一梯队，巨额研发值不值就看他表现了。