随着生猪价格持续走低，目前猪股进入垃圾时间，牧原正邦新希望的出栏月报也没掀起半点波澜。在这种情况下，投资猪圈的各位，真的要好好考虑一个问题，那个标的是最安全的。首先，各大猪股的基本面我不想再累赘，简单说一下，牧原是公认的行业第一，但一方面它财务饱受质疑，真假我们散户无法验证，正所谓君子不立危墙之下，另一方面，4000亿市值性价比也已经不算高。然后正邦，正邦永远是月报出栏靓丽，季报利润打脸，有人说它有员工持股和合伙人计划，但是定增大股东吃独食，机构给他抬轿概率较小，个人觉得买它不是投资，是赌博。再说说新希望和温氏，坦白说，目前的温氏风险是真的低，但是想有好的收益，还得看企业经营拐点什么时候出现。新希望我没怎么研究，之前一直不太理解为什么估值会比牧原还高，虽然现在腰斩了，估值也还是在猪股里偏高，我无法评价。
现在重点说说标题的天邦。基本面来看，育种能力行业领先，仔猪自由。200亿左右市值，匹配30几亿利润，且没有盲目举债扩张，有足够的安全垫，屠宰场和食品端使得长线具备想象空间，典型的小而美标的。但是但是，长线的东西毕竟谁也没法保证是不是画饼。所以，我们还要结合一些短期可见的保障。短期天邦有什么？有6大机构17块3参与的26亿的定增，目前已解禁，但是还套着。还有股权激励做出的未来两年业绩承诺。这是目前放眼A股猪圈最深的护城河。
综上，投资猪股，首选天邦$天邦股份(SZ002124)$