◆ 今日导读
>通信行业盛会召开在即、5G商用有望再获进展
>供给端主力产能出清、环氧氯丙烷价格持续大涨
>碳酸锂供给端出现底部信号、价格或已进入底部区域
>ABB收购上海联桩新能源、充电桩市场潜力大
>氮化镓逆变器成功应用于电动汽车、节能20%以上
◆ 今日头条
通信行业盛会召开在即、5G商用有望再获进展
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2019年中国国际信息通信展览会将于10月31日至11月3日召开，该展会由工信部主办，是泛ICT行业最具影响力的盛会。本届展会以“5G融合，共建万物互联的智能世界”为主题，在已公布的二十余场会议论坛中，有一大半围绕5G主题。其中，由国家5G推进组牵头的“5G创新发展高峰论坛”受到广泛关注，因其此前已举办三届，连续发布了我国5G技术研发试验在三个阶段的进展结果。
北京移动副总经理李威近日表示，移动将在11月1日正式推出5G商用套餐。另两家电信运营商也表示，会在同一时间推出5G资费套餐。电信分析师付亮认为，在信息通信展览会开幕之际，三大运营商借机发布5G套餐，可以形成“爆款”效应。
目前5G商用套餐的预约量已突破千万，2020年有望迎来5G手机换机潮，5G基站也将加紧建设。
世嘉科技（002796）布局天线和滤波器业务，三季报净利同比大增283%；
生益科技（600183）生产的高频覆铜板有望在5G时期实现量价齐升，公司二季度净利润创下了历史上单季最好水平；
东山精密（002384）的5G相关产品涵盖通讯PCB、陶瓷介质滤波器、MPI天线等，最新发布的三季报净利同比增长22%，全年预增30%至50%。
◆ 产业情报
供给端主力产能出清、环氧氯丙烷价格持续大涨
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作为一种重要的有机化工原料和石油化工的重要中间体，环氧氯丙烷价格本月以来持续大涨。生意社数据显示，10月25日，环氧氯丙烷参考价为18800元/吨，与10月1日的15000元/吨相比，上涨了25.33%，相较于9月初的12000元左右涨超50%，较年初涨幅更是接近150%。
点评：供给端产能出清是造成环氧氯丙烷供应紧张的原因。全国最大的环氧氯丙烷厂家山东海力32万吨装置因环保问题于2018年11月份关停；之后的2019年3月份，江苏海兴13万吨装置也在盐城爆炸事件后被关停，4、5月份其他厂家同样出现停车或检修，市场供应减少，导致库存逐步消化，场内货源紧张，产品价格一路上涨。相关概念股主要有中化国际（600500）、滨化股份（601678）等。
碳酸锂供给端出现底部信号、价格或已进入底部区域
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据报道，澳大利亚锂矿商银河资源日前表示，将缩减其卡特林矿山（Mt Cattlin）的运营规模，因为行业面临价格疲软和中国需求低于预期的压力。银河在一份声明中称，它正在审查卡特林山的运营情况，预计其开采量将减少约40%。据机构了解，由于碳酸锂价格已下跌至6万元/吨以下，下跌幅度接近70%，部分上游高成本的矿山已经出现经营困难，若未来碳酸锂价格回落至5万元/吨附近，将会看到更多的高成本矿山和国内盐湖企业进入实质性的去产能阶段。
目前碳酸锂及氢氧化锂等产品价格连续下跌，部分企业早已跌穿成本线。随着进入冬季，盐湖供给端释放低于预期。目前矿山供给端出现底部信号，未来价格下跌幅度已经有限。需求方面，尽管2019年受补贴下滑影响新能源汽车销量低于预期，但行业发展是大势所趋。不论是双积分政策，还是充电桩等基础设施的建设，都会对新能源汽车未来的发展产生新的利好和推动。此外，随着特斯拉等外资企业进入中国市场，2020年新能源汽车与动力电池同比增速会有所回升。机构预计，碳酸锂价格下跌速度会放缓，或逐渐进入底部区域，行业龙头凭借成本优势望迎来布局时机，可关注天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）等公司。
◆ 投资聚焦
ABB收购上海联桩新能源、充电桩市场潜力大
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ABB公司28日宣布，将收购上海联桩新能源技术股份有限公司67%的股权。后者成立于2009年，是中国领先的电动汽车充电解决方案供应商。ABB作为全球可持续交通基础设施领域的领导者，为汽车、货车以及船舶、铁路、电车和缆车的电气化提供从配电到充电的解决方案。
目前，全球电动汽车充电基础设施市场前景向好。GrandViewResearch最近的一份报告预测，亚太地区有望实现这一市场中的最高增长。中国电动汽车保有量已达200万辆，是全球最大的市场。国泰君安证券徐云飞指出，新能源汽车保有量的上升以及目前较高的车桩比都将进一步拉动充电桩建设的需求，充电运营服务市场的充电量水平以及单桩利用小时数也有望得到较大改善。
特锐德（300001）依托旗下特来电在全国通过自建+共建模式快速拓展市场，目前充电桩数量位居行业第一；
万马股份（002276）是新能源领域较早确立城市集中式快速充电站建设思路的公司，全年业绩预增80%至100。
氮化镓逆变器成功应用于电动汽车、节能20%以上
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据报道，日本一研究团队近日宣布，他们利用半导体材料氮化镓（GaN）研发的逆变器，已首次成功应用在电动汽车上，有望让电动汽车节能20%以上。该研究团队由2014年诺贝尔物理学奖得主之一、日本名古屋大学教授天野浩领导。
点评：和传统技术相比，使用氮化镓的新型逆变器效率更高，可大幅降低转换中的电量损耗。它也可应用于混合动力汽车等其他环保车，有望帮助减少二氧化碳排放。该科研成果有望在2025年投入市场。
海陆重工（002255）旗下江苏能华微电子科技发展有限公司专业研发、生产以氮化镓（GaN）为代表的复合半导体高性能晶圆，并用其做成的功率器件。
海特高新（002023）已具备氮化镓晶圆制造能力，并向客户提供服务。
◆ 独家参考
林洋能源：打造区块链智能电表应用平台
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林洋能源（601222）对区块链技术在电力能源领域的应用早有布局，公司依托自身在电能计量、能源大数据，新能源、微电网等技术优势，在2017年就开始布局区块链相关研究，持续进行技术投入，是南京区块链应用联盟成员。目前，林洋区块链研究团队在林洋南京实验室完成了区块链智能电表的验证测试，各项指标符合预期。该区块链智能电表产品方案作为电力区块链基础平台后续可以应用到电力能源现货交易、微电网购售电、分布式发电点对点交易应用场景。林洋区块链智能电表作为电能计量管理以及能源交易的基础区块链平台，具有良好的应用前景。
三利谱：公司小尺寸偏光片进口替代趋势进一步提升
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三利谱（002876）表示，公司手机端小尺寸偏光片产品二季度陆续发出涨价通知，三季度的营收和利润体现了涨价的积极影响；除了涨价外，进口替代趋势实现了再次突破，在市场占率上也迎来了一个新的替代加速过程，原来属于海外友商的客户，今年部分订单开始向公司转移，公司客户宽度与深度在进一步提升；从产品结构来看，原来以中低端为主，从去年四季度开始，逐步往中高端终端产品渗透趋势明显，带增亮片的产品在订单中占比明显增加，也进一步拉高了手机小尺寸产品均价。随着5G手机市场换机周期的到来，及折叠屏手机的陆续突出，公司小尺寸偏光片核心优势望进一步提升。
◆ 财报快递
东百集团等三季报业绩大增
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东百集团（600693）发布三季报，前三季净利润同比增长504%，因商业零售及供应链业务收入的大幅提升。
三维股份（603033）前三季净利润同比增长146%，因合并主营高铁、地铁轨枕的广西三维。
永艺股份（603600）前三季净利润同比增长93.84%，因销售规模增长以及毛利率提升。
金麒麟（603586）前三季净利润同比增长91%，因营业收入和毛利润率提高。
◆ 公告解读
九洲电气拟与国家电投旗下公司合作
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九洲电气（300040）拟与国家电投旗下中电投融和融资租赁有限公司、国家电投集团产业基金管理有限公司联合设立总规模20亿的新能源产业基金，用于投资各方共同选定生物质发电、供热及热力管网项目。
盈峰环境子公司中标深圳环卫PPP项目
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盈峰环境（000967全资子公司长沙中联重科环境产业有限公司收到深圳市福田区环卫一体化项目的中标通知书，中标总额预计11.53亿元，服务周期10年（含建设期2年）。该项目为深圳市首个环卫PPP项目。
华海药业原料药基地通过欧盟检查
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华海药业（600521）收到欧盟官方出具的现场检查报告，其中明确：公司川南原料药生产基地符合欧盟cGMP质量体系要求，欧盟官方2018年10月12日签发的对缬沙坦原料药的不符合报告可以被撤销。
格力电器确定珠海明骏为股权受让方
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格力电器（000651）确定珠海明骏投资合伙企业（有限合伙）为格力集团所出让股权的最终受让方。明骏投资的管理人为高瓴资本，出资人包括上海汽车、兴业基金、清华大学、招商基金、太平洋人寿保险等。
◆ 资金观潮
10月28日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾85000万元
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在10月28日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是二三四五（002195），买入额8469.76万元；长亮科技（300348），买入额8264.98万元。
长亮科技第一大买入席位为机构席位，买入额4232.98万元。
○北向资金10月28日净流入28.4亿元。贵州茅台、五粮液、浦发银行分别获净买入3.36亿元、3.24亿元、2.28亿元。牧原股份净卖出额居首，金额为3.59亿元。
◆ 新股申购
无