浙建转债还能持有吗

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浙江建投前身是多喜爱,2019年开始由浙江省国资委并购控股,摇变成在地产链上,以建筑施工为主业的国企。
浙江建投常年的资产负债率基本都在90%以上(好像基建公司的负债率都比较高?),这是浙建转债募集说明书里的内容: 建筑施工企业由于施工周期较长,且需要垫付大量的原材料和设备款,对资金的需求较大,公司目前的生产经营资金主要来源于内部积累和银行贷款,融资渠道比较单一。报告期内,公司合并口径下资产负债率分别为 91.54%、 91.52%、90.79%和 90.45%,总体处于较高的水平。随着公司业务规模的进一步扩大,资金需求也随之加大,债务规模增大将导致公司财务成本上升,短期偿付能力下降,公司面临潜在的财务风险。
截至 2023 年 9 月末,恒大集团的应收债权(包括应收账款、合同资产、其他应收款)为 66.95 亿元,受恒大集团违约事件影响,公司对涉及恒大集团应收款项单项进行减值测试,单项计提大额减值准备,截至 2023 年 9月末已累计计提减值准备 28.86 亿元,计提比例为 43.10%。
报告期发行人建筑施工主业的主要客户包括市政项目、工业地产项目和商业地产、住宅等房地产项目的相应业主单位或发包方。截至 2023 年 9 月 30日,发行人涉及商业地产、住宅等房地产客户应收款项(包括应收账款、合同资产)余额为 174.03 亿元,占发行人应收款项金额比例为 24.24%,其中,非恒大的其他房地产客户应收款项余额为 107.08 亿元,占发行人应收款项金额比例14.92%。
2024年3月24日晚发布的重大诉讼公告里,浙江建投在阿尔及利亚第纳尔,因体育场项目纠纷被解约,两个案件作为被告的涉案赔偿金额超10亿元,原告是阿尔及利亚住房部长。投入项目的资金难要回?还要赔偿?
截止2023年第三季报,浙江建投的净资产为78.7亿,加上少数股东权益,股东权益合计为112.8亿。如果近两百亿地产链上的应收款项大部分成坏账,是不是直接可以把净资产打成负数?
浙建转债可能最终并不会违约?但我能看到的问题我就选择提前规避,今天清空了数量不多的浙建转债,也但愿地产业能重回荣光!#可转债大饼# #可转债# #浙江建投# $浙江建投(SZ002761)$ $浙建转债(SZ127102)$ $可转债ETF(SH511380)$

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分析很有道理