地产最近频频出招，这背后有一个特别利好，不是一般媒体说的房地产要起飞了，试想想，这几个政策加起来能彻底改变现状吗？当前的主要问题是企业和居民不敢加杠杆，这时候只能通过政府而且是中央政府主动加杠杆，但是政府加杠杆属于左手倒右手，如果不能有效传到其它部门，这时候就是无效资金了，不过我们因为区别于西方的体制，国企央企是大有操作空间，但关键还在于居民部门，在于预期改善。
想让一个人花钱有两个办法，一是提高大家收入，而且这个收入最好是资产性收入，你想让一个人花10万买车，给他工资加1000有用吗？可能会有，但肯定不如让他的租房收入涨1000，或者让他在二级市场赚50万有用。二是通胀管理，让大家都觉得不买房不买车，马上这些东西就都要涨价了，就像当年大家都觉得不买房以后就买不起房了，人大部分时间都是非理性的，个人行为服从集体行为，现在大家都不买房也是这个道理。
再说回开头说的特别利好，我认为现在上面彻底认识到现在的严峻了，之前我们的宏观数据和个人的微观感觉一直是错配的，上面看到的是数据还不错，经济有韧性，而中小企业和居民的却感觉寒冷。从4月份公布的数据和最近频频的政策可以看出，上面正视这个问题了，作为上一轮资产的蓄水池，大力度救地产是没问题的，但目前我还是认为救地产需要靠的是增加大家的消费信心，关键在于增加资本性收入，期待六月份能看到平准基金落地，地产作为下一轮资产的蓄水池可能性很小，在这个转型过程中谁会成为下一个，这个过程肯定是痛苦的，但未来一定是光明的。$中国巨石(SH600176)$ $券商ETF(SH512000)$ $同花顺(SZ300033)$