$复星医药(SH600196)$ 复星一季报出来了。从财报来看，业绩还是中规中矩，没有突出的亮点。一季报应该包含有阿兹夫定贡献的收益，但现在疫情没了，阿兹销量也就没了。但从一季报看无从得知是否有新品上量，从数据上看，总营收如果减去阿兹夫定的约估营收，那么营收是负增长的。净利大概也是如此，扣非净利减去阿兹贡献的利润，也是负增长。
进入二季后，阿兹营收基本没了，只能期待新品上量填补阿兹们缺口，所以复星的业绩近期还难以改观，能延续十个点以上的增长仍很艰难。
从十大股东来看。看好的鸡狗来了两个，不看好的跑了。从股票数量看，新进两个的股数，加上两个加仓的股票数，跟机构逃跑的也基本相等。但不同的是，新进的温和建仓，跑的却很坚决。可以解读为我看好买入的股票，同时也是别人不看好卖出的。股票得到了充分的换手，但不看好卖出的大户，基本卖完了，亏损严重。但同时也别指望那两个新进的机构拉升，因这两机构无资金成本压力，低位完成建仓，复星在这两机金占比很小。所以这两基金只会守株待兔，不会主动拉升。
长远看，复星前景很好，医疗服务医药，器械全产业链，高投入研发多管线的小分子药进入产出收获期，子公司安特金的肺炎疫苗，流感疫苗也将很快上市。
但从近看，业绩增长乏力，近两年的增长都是靠事件推动的增长，可单次事件难以为继啊。
个人分析，欢迎来喷，勿作投资建议。本人满仓复星，分析会带个人严重的偏见！