$用友网络(SH600588)$
用友就是假的云服务股。
可以看看美国上市的标准的云服务股票，基本上都是营收按季度算，都是增长的。但用友按年算，竟然是下降的，还说自己云化60%以上，绝对是欺骗投资人。
用友的云化都是披着云服务的外衣，赚的是一次性的项目建设费用，没有可持续性，一旦接单不利，业绩立马崩溃。这点甚至不如金蝶，至少金蝶的订阅费比例是很高的。
一旦营收开始下降，是很难逆转的。之前公司可以通过控制接单和交付周期等形式，把营收增长做得好看些，现在下降，证明公司再无余量。
既然开源不行，下一步只能截流了。估计公司要裁不少人。但有趣的是，这正好为正在做erp的华为输送优秀人才。最后打败自己的还是自己人
当前的估值实在是太高，看不到未来的前景，业绩还在持续恶化。只不过a股散户居多，减慢了这只股票泡沫刺破的时间。但长期的下降趋势不会改，现在还不跑的，以后怕是跑不掉了。