主力是股票的“舵手”，掌握着股票的航行方向。有主力的股票，犹如脱兔，没主力的股票，犹如僵尸。主力吸筹阶段，需要卖出股票的对手盘，同理，派货阶段则需要买入股票的对手盘，因此，主力的操盘路径，必然逆着大众思维。
正因为主力有如此重要的地位，才有股票软件统计主力资金的指标。股票软件是程序代码写出来的，对主力资金进行定义，是定量的过程（例如：把500手以上的成交单子统计为主力资金）。
一般的股票软件，把单子拆分为大单、中单和小单，有的软件把大单统计为主力资金，有的软件把大单和中单统计为主力资金。我们看到的主力资金流出，其实就是统计为主力单子的主动性卖出成交得比较多。主力资金指标的流进流出，时而准时而不准，有时主力资金流出，股价在上涨，反之，有时主力资金流入，股价却在下跌。
那么，主力资金大量流出，股票却上涨，是什么原因导致？大概是由三种情况所致。第一，主力大量出货，都挡不住散户买入的热情。尽管主力在大多数时候，对个股走势有主导权，但是并不能因此小看散户的力量，散户一旦团结起来，就是最大的主力。
我看过一部股神的电影，里面提到一个场景，历历在目。有个民间股神，私自建炒股q群，然后让群员买入某只股票，由于都是些小单，主力并没有在意。后来，主力利用利好消息，把股价拉升起来，民间股神，让群员集体抛售股票，主力被狠狠重击一番。即使情节是虚构的，灵感也是取材于现实，年初的2、3月份，行情非常好，大爷大妈、90后等纷纷入市，很多股票连板上去，主力在放量过程中逃之夭夭，但散户的热情十分高涨，硬是把股价继续抬高10%以上。有句话说得恰当，散户把主力都洗出去了！最成功的操盘手，就是让散户持续在高位买入，并还感觉能涨得更高。
主力假拉升真出货。主力用少量资金拉升股价，吸引散户进场，然后慢慢地用小单出货，股价当日并未下跌，而是收一根真阳线。分时图上，股价迅速拉升，然后伴随着连续的抛单，但是每次下跌幅度比较大的，主力就出手托住股价，让散户感觉下方有支撑，让散户继续买入。当日主力出货多于买入，因此，主力资金流出，但股价却上涨。
主力试盘。主力把股价抬高至重要压力位附近时，需要测试上方的抛压情况。怎么样试盘呢？主力用少量资金快速拉升突破压力位，观察散户跟进力度，接着再把部分筹码抛出去，再通过抛压观察浮筹情况。往往当天会收一根带长上影的阳线，有人把这种形态称之为“仙人指路”。
当天的主力资金卖出比买入多，所以，主力资金净流出，而股价上涨。
以上三种情况，前两种是我们需要避免的，而第三种则是机会，“佯攻”是为了日后的“进攻”，如果试盘后上方抛压不大，就意味着主力很快发动明显地拉升行情，反之，则需要进一步洗筹。
筹码分布的利用会比较广泛，但是筹码理论怎么使用确实很多投资者忽视的问题，笔者先整理出筹码的原理帮助大家先了解，理论的东西居多，会相对来说乏味一些。
“筹码分布”的准确学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，反映了投资者在不同价位上投资者的持仓数量。
筹码的原理：
1、获利不抛的筹码是主力的筹码，一般在获利30%以下是很难见到主力出货的。
2、解套不卖的筹码是主力的筹码。
3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。
筹码分布图形研究----抓取赚钱部分
筹码分布图形仍然是非常有意义的一个“地形图”，它可以代表压力、支撑、控盘度、活跃度等等各方面的个股信息。
筹码分布形状的识别有几个基本概念：密集、发散、峰与谷。看两个图就了解：
我们知道主力的四大动作是：吸筹、拉升、派发、回落，那么这四个阶段我们用筹码就能看出来主力的动作。而我们散户最能赚钱的就是吸筹和拉升过程，在吸筹时进场，在拉升时跟着主力吃肉。
第一点，筹码从发散到集中的一种情况——吸筹。
如上图，图中鼠标定位的时间点是2012年1月，当时的筹码状态是典型的发散状态，筹码最低位大约在9元左右，筹码最高位大约在16元左右，有多个筹码峰分布，并且所有持仓筹码都处于被套牢状态。
再看看，还是这一只股票，而这次我们把鼠标定位时间点放在了2013年1月。我们看到这个时候的筹码状态已经是高度密集状态，筹码密集的最核心区大约是12.6元左右。
我 们可以理解，在这一年的过程中，大盘持续下跌，但该股却一直不再创新低，是因为有主力入场吸筹，通过一年的时间，让高位14-16元的套牢筹码割肉 出局，也让低位10元以下的的获利筹码都获利卖出，并且经历里中间几次的箱体上下波段，最终将绝大多数的持仓成本集中在了12-13元左右，同样，主力成 本也必然在这个区间。这也是主力吸筹的行为过程。
第二点，主力吸筹完毕之后开始拉升。
如图，这是300244迪安诊断在拉升前和拉升后的筹码分布图。上图是2013年2月初，当时筹码是典型的单峰高度密集，说明吸筹到位，准备开始拉升，下图就能看到。
随后在拉升的过程中，我们可以发现，当初吸筹完成密集在22-23区间的筹码仍然有大量的停留在原位，是不转移的，这种状态是筹码锁定。
成 本在23元以下的筹码，在下图中的筹码定位时间，已经盈利超过30%，但仍然没有卖出，这种高度盈利而不愿意卖出的筹码，有大部分 是属于主力机构的，因为散户群体中，至少有90%以上的人不会再浮动盈利30%的情况下横盘一个月仍然不卖股票。所以，锁仓是主力高控盘的表现。 高控盘锁仓拉升的股票，只要低位锁仓筹码不跑，中线持有可以带来非常大的赢利机会和赢利空间。
看清筹码搬家全过程
既然每一支股票都会经历四个阶段，也就是筹码都会有一个乾坤大挪移的互换过程，就是筹码搬家。每个投资者都会在交易前都想着找到判断主力收集筹码、清洗筹码、拉高筹码、派发筹码全过程的方法，筹码分布很显然就是最好的分析工具了下面以实例给大家讲解筹码搬家的全景：
1、吸筹阶段主力吸筹的过程就是筹码转换的过程。在这个过程，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。
2、拉升阶段主力完成吸筹之后，接下来就是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在这个过程中，主力会用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹阶段，等高位获利了结。
3、转移阶段股价不断拉升之后，主力的利润空间饱满，那接下来就是完成利润的兑现。在兑现过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前利益，所以就会被强势拉升所吸引
4、收尾阶段股价拉升尾声，庄家为了吸引散户入场，让自己筹码完全兑现。主力通常在达到预期目标之后大幅波动股价，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，给人感觉拉升行情并未结束。
以上是非常典型的个股走势。不过我们要知道，有时候还会出现个股涨升中主力会进行对敲洗盘整理，之后再继续涨的情况，反映在筹码分布图上会呈现出筹码峰不断上移的现象。所以有时候分析主力行为的时候，不能单凭筹码分布就下定论，还要结合K线、量能、盘口等技术分析综合判断。
筹码分布辨别洗盘和出货
对于投资者来说，分清洗盘和出货十分重要，因为这直接关系到最终获利情况。那么，如何辨别主力洗盘和出货?
(1)庄家获利空间：洗盘一般小于20%，出货一般大于50%，甚至100%。
(2)支撑压力：洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，股票价格在主力打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑;而出货的目的是为了兑现筹码，所以往往股票价格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出现明显滞涨。
(3)是否护盘：洗盘时股票价格维持在短期均线之上，即使跌破也不会引起大幅跌落，缩量盘稳后又会继续向上;出货时股票价格跌破短期均线，不能重回线上继续向上运行。
(4)价格平台：洗盘，主力会构筑新的价格平台，为下一次的发力做蓄势准备，整理后最终都会向上突破;而出货，则是在平台整理后低点不断向下移。
(5)均线系统：洗盘时仍然呈向上发散，趋势走好，多头排列不变;出货时被破坏，或者开始向下。
(6)成交量：洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量，但上涨时成交量却放得很大;出货前股价往往经过大幅上涨，成交量一直保持在较高水平，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。
(7)整理时间周期：洗盘的时间周期通常都较短，一般5至12个交易日就结束;出货的时候，股价盘整的时间周期即使超出洗盘的时间周期(5~12个交易日)，仍然会表现出不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。
(8)筹码分布：洗盘时，底部的筹码一般总会有10%左右沉在下面不向上移动;出货时底部的筹码基本全部移动到了新的筹码分布区内。
筹码集中度选股法
一般意义上的筹码集中度是指某只个股筹码的集中程度，也就是一只个股的有效流通筹码被庄家所掌握的程度，筹码集中度越高，说明庄家对盘面的控制能力越强。
实话实说，一支股票的筹码究竟被其中的庄家掌控到何种程度，我们是无从知晓的，这就是庄家的底牌，底牌都能被别人看到，庄家基本是玩不下去的，因而它们会不遗余力的隐藏这些真实的信息。
虽然投资者看不到庄家对一支股票筹码的真实掌控情况，但我们通过对一些数据或指标进行整体分析是可以得出大致性的推断的。
市场中常见的筹码分布指标可以帮助我们完成这方面的大致判断，今天我们要介绍的筹码分布集中度选股法就是根据这个指标来的。筹码分布是个非常奇特的指标，也是一个非常复杂的指标，但绝不像很多人宣传的那么神奇，根据该指标得出来的所有结论，只具有相对性的意义。筹码分布集中度就是筹码分布指标中一个配套使用的小指标。
筹码分布指标分为上下两个部分，上部分是筹码分布图，下部分如上图所示，显示的是一些关键性的数据，在不同的行情软件中，这一栏的数据会有多有少，但也都大差不差，筹码分布集中度一般都是会列出来的。
筹码分布集中度也叫做成本集中度，反映的是一定比例的筹码所占据的价格区间的大小。如上图所示，这支股票(科陆电子)目前90%的筹码在8.54-9.40的价格区间内，上面显示的集中度数值是4.8，这个数值非常的小，但恰恰说明该股目前的筹码分布集中度非常的高。
对于90%的筹码而言，集中度数值在10以内，就说明筹码的集中程度已经很高了，筹码越集中，说明股票调整得越充分。凭此可以推断，庄家对筹码的掌握程度可能非常的高，因而股票向上拉升的可能性就非常的大。
筹码分布的支撑与阻挡定律
支撑定律的含义
股价在下跌过程中，跌到下方筹码密集峰的地方会受到一定的支撑。因为一旦跌到下方密集峰的位置，该密集峰的筹码都没有赚钱，没有赚钱就不会卖，不卖就会止跌，从而支撑股价，下方密集峰的筹码越多支撑力就越强;如果股价跌破了该密集峰，该密集峰的支撑无效就会变成未来的阻力。
案例：文山电力(600995)
以文山电力为例，该股跌至8.30元附近时，是筹码密集成交区，可以看出该股短线回调至该区间，短线惜售明显，量能明显萎靡，从而短线止跌，同时股价止跌之后又吸引场外资金的关注，后市量能放大，推动股价上涨。
案例：贝因美(002570)
以贝因美为例，该股前期在12元附近横盘整理，后破位下跌至11元，在11元附近形成筹码密集成交区，股价止跌企稳，然后展开反弹。
❷阻挡定律的含义
股价在上涨过程中，涨到上方筹码密集峰的地方会受到一定的阻挡。因为一旦股价涨到上方密集峰的位置，该密集峰的筹码就会解套，解套就会卖，一卖股价就会回调，该密集峰从而形成阻挡股价上涨的压力，上方密集峰的筹码越多压力就越大;如果股价能够成功突破该密集峰，该密集峰的阻挡无效就会变成未来的支撑。
案例：中文在线(300364)
以中文在线为例，该股筹码密集成交区在100元附近这一区间，前期破位下跌，该区间就从支撑转化为强压力，股价运行到这个位置就会遭遇较大的抛压，同样上涨的话，就需要消耗更大的资金。动力不足情况下，股价自然回落。
买入原则
【股价突破单峰密集区的买股条件】
❶前期股票横盘一段时间后(一个月左右)小幅下跌，跌幅在15%左右;
❷止跌后小阳或中阳缓步推升突破筹码密集区，底部不能停留;
❸密集峰上方无套牢盘或少量套牢盘(不超过10%),密集峰下方获利盘很少;
❹股价突破筹码密集峰上沿时获利比例必须超过80%以上;
❺股价突破筹码密集区时必须放量拉中阳或大阳时买入。
案例：西部建设(002302)
如图中所示，西部建设在2017年3月20日出现最佳买入机会，可以看出该股涨停板放量突破前期压力位，表明主力做多决心，后市大幅拉升。
【股价突破双峰密集峰的下峰的买股条件】
❶股票前期持续横盘(一月左右)直线下跌,下跌途中无停留,下跌幅度超过20%;
❷止跌后底部缩量横盘(一月以上)形成上下两个密集峰;
❸上密集峰筹码不少于30%但不超过50%,下密集峰筹码不少于50%;
❹两密集峰之间必须有无股票的真空区,下密集峰筹码多于上密集峰;
❺这种双峰筹码分布形态主要是因为主力高位建仓被套或来不及出货,就遇到突发事件(如大盘下跌或个股有利空消息)所造成的;
❻符合以上条件再次放量股价突破下密集峰获利比例超过50%以上收中阳买入。
案例：东方财富(300059)
如图中所示，东方财富2016年3月7日出现最佳买入机会，可以看出该股当天出现放量拉升，突破底部箱体平台以及底部筹码区，而此时筹码的获利比例来看，66.5%远远超过50%的比例，表明主力做多决心很强，后市大幅拉升概率较大，这就是双峰形态下的最佳黄金买点。
别频繁交易
我开始专职炒股的时候，每天不买或卖上一次就觉得自己没完成当天的工作。我以炒股为生，不炒不就是没事干?这可是我的工作啊!结果我为此付出了巨额的学费。当经验累积到一定地步，你就会明白股市不是每天都有盈利机会的。
你觉得不买不卖就没事干，缺少刺激，代价是每次出入场的手续费。
除了手续费之外，每天买卖都带给你情绪的波动，冲散了冷静观察股市的注意力。可以这么说，在你留意跟踪的股票中，每天都有70%胜算的交易机会是骗人的。频繁交易常常是因为枯燥无聊。频繁交易不仅损失手续费，同时使交易的质量降低。
跟着股市走，别跟朋友走!这条规矩的简单解释就是：别跟朋友买或卖，要按市场情况来买卖。
我在交易大厅常常听到：“你今天进了什么股票?我想跟你进点”。在股票吧里面好多人问，博士你说炒股票好，我现在买股票可以吗?
每次听完我都觉得好笑，因为它总让我想起三个瞎子在前探路，随后一列跟着两位瞎子，三人排成一列。瞎子喜欢带路的，第一位瞎子就不管了，反正大家都看不见。
而三位眼睛好的行人往往是排成一行走，你走你的，我走我的，还方便聊天，碰到石头水沟时大家各自知道怎么避开。他们也有一列走的时候，那时他们走的路一定是最通畅的。
一位真正懂炒股的人通常不愿别人跟着买，因为你可以跟我买，但我要卖的时候你不知道，结果可能害了你。
如果卖股票时还要记着通知你，心理负担多大。亏的话怎么办?朋友，下点功夫，研究股票的运动规律，学着选择买点和卖点。想跟朋友买卖不要紧，掂掂他是什么材料。喜欢你跟着的通常本身是瞎子，瞎子喜欢带路的。
市场从来不会错，你自己的想法常常是错的。
多少次，你拍着脑瓜子叫：“见鬼，无论从什么角度分析，这只股票都没有理由会跌的，它很快就会反弹。”我朋友来问股票，都会一条条列出他们的分析，最后认定这只股票升到顶了，那只股票跌到底了。我无法证明其对错，通常我只建议你若想买那就买吧，但若股票又跌了10%，即刻脱手。如果你想卖，那就卖吧，反正不卖你也睡不着。很多著名的专家，在这条上都翻了跟斗。
别让利润变成亏损。
这条规矩的意思是这样的：你10元一股进了1000股，现股票升到12元了，在纸面上，你已有2000元的利润。这时要定好止损价，价格应在10元之上，比如说不10.5元或11元，不要再让股票跌回9元才止损。你如果炒过股，就会明白当股票从10元升到12元，却让它跌回9元，最后割肉止损，其感觉是多么令人懊恼。你会觉得自己太愚蠢了!任何时候你如果有自己蠢的感觉，你一定做错了什么!把止损点定在11元，卖掉时算算还赚到钱，这和在9元时不得不割肉的感觉肯定是不一样的。
这还牵涉到炒股的第一要务：保本!在任何情况下，尽量保住你的本金。
(鞍钢从18元多到了21元，二天已经12%以上，当它到了19,5元时还不离开?)有些读者会问：股价是18元，把止损点定在17.9元，这样不就能保证赚得更多，数钱时更开心吗?说得是不错，但实际上不能这么做。股票波动一毛钱的时间有时不用两分钟，一旦你出场了，股票可能一路冲到20元，你就失去赚大钱的机会了。把止损点定在16.5元或17元，你给股票10%左右的喘息空间，一只正常上升的股票，不会轻易跌10%的。
多次强调：有钱赚不走最后还要亏那就不要玩了，当到了保本位置就平推掉当没有买过。