如何判断即将启动的股票? 1.行情即将启动的识别
（1）股价离历史最低价不远（指近一年），高位曾经放量，但后来一路盘跌，近两三月忽然不再下跌，成交量比下跌时悄然放大，有时候放大甚至到下跌时的5～10倍。股价在此期间涨幅甚小，不到20%，5日和10日均线走得很平，30日均线也快到了，突然某天大涨一下，过后好几天都没动静，又几乎跌回原处，甚至无量跌破平台。此时并无该股的重大利空，倒是那天大涨之后有某种利好传闻。只要走出低位平台放量，然后无量向下急跌（跌的过程中大家都在赔钱，只是庄家赔小挣大，而且跌的量小于平台放量的10倍以上），就表明该股离启动不远，一般不超过10天就能上涨。此时应果断介入，坐等抬轿，不亦乐乎！如果心里还不踏实，可继续观望至该股V形反转至平台处，不需要大的成交量即轻松越过，到时再跟进也不迟，只不过是少赚15%～20%。
（2）股价处在高位或新高附近，然后长期横向盘整（横盘时大盘很可能在阴跌不止），此类股票在创出此高价时成交量逐级放大，到了高位后却没有放过量，而且成交量日益递减。 到横盘末期，日换手率竟在千分之一二，在盘中经常可见几百股就把股价上下打来打去了几毛钱，此时千万不要以为庄家体力太差或庄家不存在了。 实际上，当时见庄家进场跟进的人大都忍受不了长期的折磨，要么平推，要么割肉走了，而后来的人见股价太高，都不敢介入。
从图形上来说，短中期的均线都已走平，长期均线即将与短期均线碰撞。K线收出一串小十字星或下影线较长的“T字形”，有时也出现大幅低开后又迅速拉回平台的情况。这就意味着这只股票即将启动，必然创出又一高点。需要注意的是，这种股票有时有风险，就是临近年底或临近出报表时，庄家拉出一波天天放量的行情，其实是边打边退。K线图看着很漂亮，后来突然不放量了，一路阴跌，大家还以为是调整，死捂不放，或者还有个别股评家使劲推荐，公司的基本面也挺好，这都是配合庄家出货。所以这种股票一定要在成交量萎缩到极点时介入，一旦连着四五天放量推高，就不必去刀口舔血了。
2.一般涨升行情的识别
量价关系如同水与船的关系：水涨船高。因此，只要有增量资金，只要增量资金足够，只要增量资金持续放大，则股价是可以拉升的。这里面的重要预测公式和方法如下。
（1）首先预测全天可能的成交量。公式是：（240分钟÷前市9：30到看盘时为止的分钟数）×已有成交量（成交手数）
使用这个公式时又要注意：往往时间越是靠前，离9：30越近，则越是偏大于当天实际成交量。一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久成交偏大偏密集；过晚则失去了预测的意义。
（2）如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，则注意下列几种现象：如果当天量能预测结果明显大于昨天的量能，增量达到一倍以上，则出现增量资金的可能性较大；当天量能预测结果一般越大越好；可以在当天盘中逢回落尤其是逢大盘急跌的时候介入；如果股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大；如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，一旦拉起，则拉起的瞬间，注意果断介入。如果盘中出现连续大买单的话，股价拉升的时机也就到了。通过研判量能、股价同股指波动之间的关系，连续性大买单等三种情况，盘中是可以预知股票将要拉升的。综合上述，股价处于中低位，量能明显放大，连续出现大买单的股票中，有盘中拉升的机会。尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机会。
（3）如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于中高位，股价离开前期高点等重要阻力位不远的话，则注意：量能明显放大，如果股价不涨反而走低的话，则是盘中需要高度警惕的信号，不排除有人大笔出货，这可以结合盘中有无大卖单研判；高位放出大量乃至天量的话，则即使还有涨升，也是余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃，毕竟鱼尾虽然可以吃，毕竟肉少刺多。
3.进入主升行情的识别
一轮行情中涨幅最大、上升持续时间最长的行情为主升浪行情，比较类似于波浪理论中的第3浪。主升浪行情往往在大盘强势调整后迅速展开，它是一轮行情中投资者的主要获利阶段。参与主升浪行情操作，必须要了解它的特征。
从技术指标角度分析，主升浪行情具有以下确认标准。
（1）主升浪行情启动时，多空指数BBI指标呈现金叉特征。BBI指标将由下向上突破EBBI指标。判断上穿有效性的标准要看BBI指标是从远低于EBBI的位置有力上穿的，还是BB指标I逐渐走高后与EBBI黏合过程中偶然高于EBBI的，如是后者上穿无效。
（2）主升浪行情中的移动平均线呈现出多头排列。需要注意的是，移动平均线的参数需要重新设置，分别设置为3日、7日、21日和54日。这些移动平均线与普通软件上常见的平均线相比，有更好的反应灵敏性和趋势确认性，而且由于使用的人少，不容易被庄家用于骗线。
（3）在主升浪行情中，MACD指标具有明显的强势特征，DIF线始终处于MACD线之上，两条线常常以类似平行状态上升，即使大盘出现强势调整，DIF线也不会有效击穿MACD线。同时，MACD指标的红色柱状线也处于不断递增情形中。这时，可以确认主升浪行情正在迅速启动。
（4）随机指标KDJ反复在高位钝化。在平衡市或下跌趋势中，随机指标只要进入超卖区，就需要准备卖出；一旦出现高位钝化，就应坚决清仓出货。但是在主升浪行情中，随机指标的应用原则恰恰相反。当随机指标反复高位钝化时，投资者可以坚定持股，最大限度地获取主升浪的利润。而当随机指标进入超买区时，投资者就要警惕主升浪行情即将结束了。
顺势，轻仓，止损——轻仓轻仓是一个永远躲不过的话题。 在投机游戏中充满着不确定及偶然性，重仓注定会带来毁灭。 这一点在带有保证金的市场中尤为重要。
首先先看一下神奇的复利。复利巨大的威力曾被誉为人类的第八大奇迹。比如你有始资金10万元，复利年化50%。十年后你将拥有384万！20年后将会拥有2.2亿！如此惊人的资本增长确实堪称奇迹。但我一直在思考一个问题。世间万物都是平衡的，有阳即有阴，有男必有女，有左必有右。 复利如此之神奇，那它的反面是什么？ 世界上必有一种东西与之相对应，有了它站在复利的对立面，才会造就复利的效果。笔者把这种东西称为 “复亏” 。
我们先来看一组数据，假设初始资金1万，a仓位为1成，b仓位为0.25成。设定连亏次数为4次（这种连亏次数对于趋势交易者是十分普通的次数），每次亏损后总资本额见下表
从表中可见，经过4次连亏后a还剩0.656万，b还剩0.904万。如需恢复到1万元本金，a需要盈利52.4%，b需要盈利10.7%。将这两个数值相除得4.92。虽然两者仓位相差4倍，但经过连亏4次后，a确需要比b多赚0.92倍才能恢复到初始资本额。这就是复亏的作用，这种作用随着连亏次数的增多以及仓位的变大，会越发显著。
那你有可能说了，仓位大，赚的也多啊，仓位小回血慢啊。那我们再在上面的实验后给其加一笔盈亏比为5的盈利。最后结果得a为0.984，b为1.017。人家轻仓的已经回本并小有盈利，而a还在回本期徘徊。 所以复亏即是复利的反面，其与作用与仓位大小成正比，作为投资者应尽量避免这种作用。
1）重仓带来巨大的最大回撤
虽然仓位越大，可能盈利越多。但是作为一名成熟的职业投资或者投机者， 最重要的事是在资金增长中控制其最大回撤 。在市场中赚多少是市场所给的，我们只能避免资金曲线过深的调整。如果一个人的资本回撤幅度巨大，不仅账户十分难以恢复， 对于投资者的自信心也是毁灭性的打击。 我们经常可以看到一些人在经历大幅的亏损后，胆子变的十分微小。连操作系统给与的正常开仓手数都不敢开，更倾向于保守操作。如果再经历几次偶然的连亏的打击，在巨大的压力下，此人的心理基本在很长一段时间内就不适合做交易了。
2）重仓使账户恢复回撤期加长
仓位越大，资金曲线中的恢复回撤时间占比越长。这对于投资者心理必定是不利的。如果你仓位较轻，资金曲线一直稳定的创新高，对于你情绪的正反馈会产生十分积极的作用。而重仓操作时，这种正反馈相应较少，对于初心者坚持操作系统是十分不利的。
3）重仓使投资者不能接受市场正常的波动
当投资者的仓位处于高位时，白噪声对其资金起伏影响十分巨大。 在有保证金的杠杆交易市场极端情况下，如果投资者的仓位重到连白噪声都承受不了，那么无论你系统逻辑再好，也会在市场微观、合理的波动中爆仓。 仓位较重时，心理承受能力较弱的投资者往往不能承受这些正常的起伏。 其心理表现为时时刻刻需要盯盘，患上了盯盘综合征，一会儿不看盘就浑身难受。吃东西没有胃口，睡觉睡不好，满脑子都是市场的起起伏伏。在这种消极心理状态下，如果价格产生合理的大幅波动，人往往不能理性地坚持自己操作系统。执行力的急剧下降对于投资者是十分不利的。对于新手有一句话是十分适用的： 仓位决定心态，心态决定操作，操作决定结果。 市场中的老司机往往会将仓位调节到心理舒适区（当然也有其他方法），尽可能避免上述情况的发生。
4）重仓使投资者短命
一位十分有天赋的人，最少也需经历三轮牛熊后，才能在市场内稳定盈利。 一个普通人往往都是在牛市时机缘巧合进入市场。运气好的一波牛市赚的盆满钵满，却在熊市中连本带利一起换回去。这段时间一般都是最黑暗的。一些人，经过长时间的积累与尝试，才能形成自己的投资哲学和理念，并在市场中存活下去。其中艰辛想必走过来的人都深有体会。
如果一个人染上习惯性重仓的恶习。那就算他再聪明，天赋再高，也很有可能在这期间将本金亏损殆尽，被市场所淘汰。 也就很难达到稳定盈利。这种现象在期货市场尤为突出。由于其天生具有较高的杠杆率，如果使用不当，其淘汰的速度是惊人的。股票市场中，初学者即使被套，捂一捂也就过去了。但期货市场可不一样，据统计数据，新散户在期货市场中平均生存周期只有三个月。三个月的时间基本连投机的门都摸不到，更别说赚钱了。这时候轻仓交易就体现出其价值了。 轻仓交易往往可以给人更多地时间和机会去体验市场，去学习，去形成自己完整的交易体系。 进一步对自己的系统小修小补，贴合自己的脾气秉性，从而掌握市场生存之道。 在这个市场中，生存永远是第一要务。
轻仓可以解决以上大部分的问题！
上面零零总总讨论了重仓所带来的危险。其中还有最关键的一点我们还没有所认识 ，那就是什么是轻仓？什么是重仓？ 股票满仓算重仓？那融资满仓算什么？期货保证金比例50%算重仓吗?满仓分级b算什么？
这些问题的答案每个人有可能都略有不同。 仓位的轻重只是一个相对的概念。 满仓一只股票，那肯定是相对重仓了。但满仓分级a呢？分级a的波动率远低于股票，其风险度远不及满仓股票。如果要与股票具有同样的风险度的话，那至少得上2至3倍的杠杆。从这对比我们可以发现， 仓位的轻重是与波动率密切相关的。 那期货呢？满仓螺纹钢与满仓股票的风险度是否相同？稍有常识的人基本都会知道，满仓螺纹钢比股票风险度仓位高很多。也就是说 仓位也是与杠杆率相关的。
这么复杂，那我们到底如何判断自己持有何种品种时的仓位轻重呢？我的方法是按 亏损额占总资金比例 去定义仓位轻重。在开仓时基本都已设置好止损价位，所以这个数值是十分容易计算的。
0%-2% ：轻仓
2%-5% : 中仓
5%-10% ：重仓
>10% ：再见
其中的具体分界线可以不是那么明确，但范围基本划定了。举个例子，假设目前开仓螺纹钢多单1手3000元，止损价位2900元。那么我的最大损失额为1000元。对于本金10万元，损失占总资本金比率为1%，那么这笔交易就可定义为轻仓。如果有些交易系统没有止损位的话，那也可以通过具体品种的ATR和大概出局点位去计算仓位大小。
至此我们基本已详细地阐述了轻仓的定义和好处。那么是不是重仓是绝对禁止的呢？
其实不然。 但是前提是你要是一个老司机 ，能够达到几年稳定盈利的投资者。上述那些重仓所带来的心理负面情绪，你已经能够十分游刃有余的处理。这是最先决的条件。除此之外，本人认为有两种情况是可以适当的重仓的。当然鄙人见识稍短，有其他的操作系统可以重仓也请您多指点。
1 日内超短线
此种操作策略往往是高胜率，低盈亏的系统。经过长期锻炼的短线操作者基本可以达到60%左右的胜率。这与趋势交易者有本质的不同。正如我们上一篇凯利公式中所讲的，高胜率的系统可以使凯利公式所计算出的f值变大。也由于日内交易者的止损点数普遍较小，在充分保证资金安全的条件下，可适当提高仓位，提高资金利用率。如果你做短线被套，然后换做中线了，又那么高的仓位。那么，再见。
2 长线
此处所提到的长线定义为转抓在期货市场中1年1至2波的大行情的系统，每个品种每年基本都会有。股票市场的此类行情比期货市场间隔时间长。由于此类行情较为稀缺。并且为了抓住这样的行情，头笔头寸额不会太大。初次头寸太大会经受不住市场大周期白噪声以及止损的消耗。初次头寸太小，前期累积浮盈太少，不利于之后的加仓行为。所以经过分批加仓后，此类交易者的仓位基本不会太轻。所以此类系统操作者也可在分批加仓中略微重仓。
结论
1 复利的反面是复亏，投资中应尽量避免其作用。
2 轻仓有利于控制最大回撤。
3 轻仓有利于减短账户的回撤期。
4 轻仓能使投资者心理最少地受市场合理波动的影响。
5 轻仓能减小黑天鹅对账户的毁灭性打击。
6 轻仓获利可减少短期暴利带来的自大和自满情绪。
7 可通过最大亏损额占总资本比例定义仓位大小。
8 日内和短线交易者可适当提高仓位。
该怎么去做好交易
安心：
每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。
计划：
交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果.......就.......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
没有充分的理由决不可买股票（买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫），个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。
一、风险 ：
1. 耐心：
顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔.利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。
优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态-----机会永远都存在。
2. 资金：
交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险的程度上。
3. 运气：
交易高手都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。
戴维.凯特与比尔.利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。
4. 渐进的交易：
采用渐进的交易手法，慢慢累积获利------不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退
5. 舒适界限：
高手会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。
买入价与止损价的差距与*作者的水平成正比（即水平越高，止损位置越是舒适），关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。（不可能每次都卖在最高价）
二、损失：
1. 承认错误：
不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。菲尔.弗林甚至说“学习如何热爱小额亏损”。
2. 出场：
预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。
对于伯纳德.奥佩帝特顶尖交易员来说，如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，他就出场。对于比尔.利普舒茨来说，如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。
每次交易最大损失我定为3%，即只要股价跌破买入价的3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95%的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。