8.3-8.4 新机遇：不良资产投资新逻辑及重整法律实操全体系【文末扫码报名】
来源丨不良资产行业观研综合说财猫等
编辑丨kangins
房地产难，做房地产的业务更难！但是再难，任谁也想不到一家银行的房地产不良率占全体不良的40.39%，数据刷新了三观！而该数据就来自近日刚披露了2023年财报的贵州银行，根据贵州银行披露了2023年的财报：
该行不良贷款总额约为55.68亿元，其中30.46亿元来自房地产业，且该行在房地产行业的不良率高达40.39%。这也意味着：贵州银行每对房地产业放出100万元的贷款，或有40万元无法收回。
作为贵州省第二家上市城商行，坐拥5000多亿资产正面临多事之秋。
房地产不良贷款暴增近54倍
房地产作为经济的支柱产业之一，近年来表现出的“不景气”让多家银行深受其累，贵州银行也是其中之一。
从贵州银行近期披露的2023年度业绩公告来看，该行房地产业的贷款占比并不算高，但向该行业发放信贷的资产质量却恶化较为严重，对贵州银行的整体不良状态影响颇大。
数据显示，截至2023年末，贵州银行房地产业贷款金额为75.41亿元，占比2.27%，贷款规模同比下降26.62亿，占比同比飙升近一倍：
2022年住房不良率20.21%，2023年40.39%！
如果以三年的不良率年度指标来看，贵州银行可谓实现了三连跳，要知道2021年贵州银行房地产业的不良贷款余额仅0.74亿倍，2022年暴增27倍，2023年则高达54倍。
纵观银行业2023年度的房地产不良状况，尽管多半都很“难看”，但高达40%的不良率，在上市银行中绝对排在前列。而贵州银行的房地产不良率现状仅仅是其它中小银行的缩影。
不良率最高2.85%
金融监管总局数据显示，2023年末商业银行（法人口径）不良贷款余额3.22万亿元，不良贷款率1.63%，相比上年末下降0.04个百分点。
但26家上市中小银行中，相当一部分不良率超过平均水平。其中不良率比较高的哈尔滨银行，为2.85%、盛京银行其次，为2.68%、江西银行第三：2.17%，再往后即九江银行2.09%、中原银行2.04%、甘肃银行2%。
出现了较多的不良导致计提了减值损失增加，中小银行业绩暴跌，净利率低飞。
谁是罪魁祸首？
还是以贵州银行为例：其作为一家背靠贵州国资、茅台集团的港股上市城商行，本应顺着在区域经济稳定发展的基本面拾阶而上，但却因房企“大客户”的频频爆雷而颇受拖累。
2022年时，贵州银行已经经历过了一轮房地产信贷风险“爆炸”。当年其房地产业不良贷款从2021年的7379万元猛增到20.62亿元、不良率从0.83%飙升至20.21%。到了2023年，房地产贷款不良率超40%。
“房地产贷款总额及占比下降且规模较小，本行将个别房地产开发企业贷款纳入不良管理。”对于2023年房地产业不良率的大幅升高，贵州银行在年报中这样解释。
联合资信评估股份有限公司直接点名披露了贵州银行所指的“个别房地产开发企业”。对贵州银行的跟踪评级报告显示，2022年，贵州银行将恒大系贷款纳入不良贷款管理。
除此之外，贵州银行还申报6笔对中天金融的债权，最终确认的债权金额共42.18亿元。
虽然贵州银行40%的房地产业不良率只是个案，但中小银行的房地产业不良率，整体还是偏高。
AMC全力化解中小多事机构风险
中国的中小银行是指除工、农、中、建、交、邮储及全国性股份制商业银行以外的商业银行，包括城商行、农商行、农村合作银行、农信社、民营银行和村镇银行等银行业金融机构。中小银行在银行业中的数量占比已超九成，国家金融监督管理总局数据显示，2022年末，中国银行业金融机构共计4567家，中小银行法人机构数量占比达98.5％。
根据央行公布的2022年四季度金融机构评级结果，高风险银行346家，城商行、农合机构（包括农商行、农合行、农村信用社）和村镇银行的数量分别为16家、202家和112家，占比高达95.4％。
2024年3月，国家金融监督管理总局召开了2024年工作会议，确定了今年八大监管工作，其中全力推进中小金融机构改革化险排在首位。
而在2023年底，国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》（下称《实施意见》），明确加快中小银行改革化险，加快不良资产处置。
在具体如何化解中小银行不良贷款方式中，62号文给出了三种新的方式
一、鼓励资产管理公司接受金融监管部门、地方政府的委托，通过提供市场化估值定价、方案设计、顾问咨询等技术支持，履行受托管理职责，以轻资产方式积极参与化解地方中小金融机构风险。
首先，监管层一再强调要压实属地责任，地方政府要牵头拟定风险处置方案，通过注资、推动改革重组等方式，从资金、税收上予以支持，维护地方金融稳定。在此过程中，地方政府、监管部门以及AMC将有可能构成“铁三角”关系，未来可能会有越来越多的地方政府寻求AMC的帮助。
其次，以轻资产方式积极参与，62号文也有解释，资产管理公司要发挥自身知识、技术、法律等优势，为并购方或地方政府提供咨询意见或制定兼并重组方案。相关中间业务服务可按照市场化方式收取费用，确保收费价格与所提供的服务内容和质量相符。
二、鼓励AMC参与高风险中小金融机构兼并重组工作，推动高风险中小金融机构有序出清，优化区域性金融布局，提高有效金融供给。严禁AMC直接出资持有风险金融机构股权，防止因处置风险产生新的风险。
2021年四季度央行金融机构评级结果显示，我国现有高风险机构316家，减少333家。其中辽宁、甘肃、内蒙古、河南、山西、吉林、黑龙江等地区高风险机构数量较多。处置高风险金融机构最具代表性的包商银行被接管并破产清算，锦州银行获工商银行、信达投资和长城资产财务投资并进行改革重组，恒丰银行引入战略投资者。
但目前来看，分类施策、兼并重组将成为中小银行风险处置和改革的主要方式。2020年9月以来，已有20多家中小银行实现合并，山西银行、辽沈银行、四川银行等兼并重组后的区域性银行已陆续开业，中原银行也已于近期完成了河南省城商行改革重组。
在中原银行的重组过程中，河南省两家地方AMC中原资产和河南资产共计受让了254亿不良贷款，为新中原银行铺路。
三、可采取反委托相关金融机构的方式进行处置。62号文提到，在不良资产真实、洁净出表前提下，资产管理公司可采取反委托相关金融机构的方式进行处置。双方应当依法签订反委托处置协议，明确双方权利义务和责任，约定受托处置目标、处置期限、处置进度等内容，压实资产管理公司主体责任和受托机构的管理责任。资产管理公司要切实发挥主导作用，在委托处置期间持续做好监测和管理，及时纠正受托机构违法违规处置或未尽职尽责处置等行为，必要时依法解除委托合同，严禁“一托了之”。
这意味着银行在向AMC转让不良资产后，可再以某种形式进行“回购”。
62号文规定，AMC批量收购金融机构不良资产，可按照《关于印发金融企业不良资产批量转让管理办法的通知》（财金〔2012〕6号）相关规定分期支付收购款。同时，AMC向投资者转让不良资产而确需采取分期收款方式的，首次收款比例不得低于转让价款的30%。
也就是说明确了五大AMC在债权处置端可以进行分期付款。
END
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时间地点
时间：2024年8月3-4日
地点：上海（具体地址将在培训一周前通知）
课程大纲
专题一：2024年不良资产趋势与展望
时间：8月3日【9：00-12：00】
专题二：新机遇下的掘金机会：传统资产包、私募基金救助、个贷包及违约债券
时间：8月3日【14：00-17：00】
专题三：破产重整法律实务解析
时间：8月4日全天【9：00-12：00，13：30-16：30】
讲师介绍
讲师A：
现为四大AMC总部资深专家，四大AMC总部及省分部多个条线近二十年不良资产收购、管理、处置实践经验。参与并主持过多个重大项目的债务重组、资产重组工作。对资产管理、债转股、不良资产证券化等业务精通，有非常丰富的理论及一线实践经验。
讲师B:
长三角某二线城市中级人民法院金融审判庭庭长，中国人民大学破产法研究中心研究员、某一线城市破产法学会副秘书长。曾制定包括首创管理人报酬基金制度在内的多个破产审判的规范性文件，主审上市公司ST中达、ST霞客、尚德电力破产重整案件，多次获评“全国模范法官”、“全国优秀法官”，发表的学术论文多次荣获“全国法院学术讨论会”一、二等奖，累计在各类法学报刊发表论文30余篇。
费用及福利
报名费：线下4200元/人 线上2800元/人
※团体（3人及以上）报名，优惠300元/人
※7月15日前报名享受早鸟价，优惠300元/人
※团队报名与早鸟价优惠可同时享受
※费用含授课、资料，线下参课还包括中午餐 饮、茶歇等；
※费用不含往返交通、住宿、接送机等费用；
※发票可开咨询费、会务费、培训费；
※请于开课前缴纳参会费。
参会福利：参会学员名录及本届，历届学员大群的同业交流机会。
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详情咨询：王小姐13817967240
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