十年一次的大机遇，从反弹到逼空20240221
一、昨天说的十年一次的大机遇，观点明确。
二、今天上涨家数创出史上最多
三、行情全面开花了。从反弹到逼空。
四、上证指数
五、帐户持仓，大部分股票都跌了一半了，市场说去杠杆，事实上应该加杠杆的。
六、资金从融资看，才刚开始流入。
作者：潜力大牛股研究
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来源：雪球
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1、关于智能化方面：未来新能源汽车（电动车）发展已由上半场的电动化转为下半场的智能化（智能座舱、智能驾驶等），在智能座舱这方面目前国内的新势力品牌（理想、蔚来、小鹏等）和一些大厂的子品牌（极氪、深蓝、阿维塔等）做的都不错，在高通芯片的加持下，应该说跟问界差距并不大，但是在智能驾驶这方面问界系列建立了强大的技术护城河，确实于竞争对手，这一点抖音、头条、微博上面的智能驾驶小视频很多，相信关注塞力斯股票的朋友和广大车友都已经见怪不怪了。
2、关于安全性方面：用余大嘴的话说“安全才是最大的豪华”，问界系列面世以来：电池安全方面一直保持零自燃，这是所有品牌中唯一的，就算是电池自研的比亚迪也做不到；在车身安全方面，问界M9发布会上两辆货车前后夹击M9的视频相信给大家留下了深刻的印象，在现实生活中那些紧急避让视频在网上传播的也很广，问界系列展示的主动和被动安全，目前还没有任何一个品牌的车辆能够做到。
3、关于销量方面：自去年9月份M7发布以来，受到广泛关注，订单也创造了自主豪华品牌的新高，M9同样如此，但是受产能爬坡的影响，目前为止还有大量订单尚未交付，这也是塞力斯目前亟需克服的困难，同时也是持有赛力斯股票的朋友尤其关注的方面；在产能不足的情况下，车友们宁可等待数月，也是对问界系列的强烈认可，我相信产能问题会逐步缓解，目前M7的产能根据订单量开始逐步回归常态化（这是正常的调整，没有产线会一直超负荷工作，这本身就不科学），M9产能爬坡似乎遇到M7初期一样的问题，可能是供应链（产线调试）等方面的因素影响产能释放的速度，大家关注的周销量一直没能破万，大概率是因为M9的产能释放还需要一段时间。4月25日，小改款的M5将北京车展亮相，这是华为高管在微博上的原话（大家不要相信那些不负责任的某些人在微博上面说的模棱两可的可能不改款的话，随后又删除），M8路试的谍照近期也有很多在传播（预计下半年上市），此外M9的5座版本已经在工信部网站公示，相信上半年即将面世。综合以上信息，我认为今年问界系列销量60万辆的目标是可以实现的，周销量破万应该就在4月初可以实现，月销量破5万可能需要改款M5上市助力（M5改动不会太大，毕竟是小改款，希望价格可以下探2-3万，这样应该也会成为M7/9一样的爆款），下半年M8的售价区间35—45，正好弥补了目前问界的价格空挡，下半年问界将实现20—55价位全产品矩阵。
4、关于对标理想汽车方面：一直以来关注塞力斯股票的朋友都喜欢将塞力斯对标理想汽车，这本身没有太大的问题，毕竟二者的产品结构、销售价格高度重合。近期受MAGE事件影响，理想销量不及预期，股价大跌，于是乎大家也纷纷怀疑赛力斯的股价了。这本身至少存在2个方面的问题：一是问界系列的销量一直是稳步上升的，受产能影响周销量暂时没有破万（这完全可以理解），二是理想围绕冰箱、彩电、大沙发（由此形成的家庭概念）形成的护城河根本不牢靠，任何一家品牌只要用心就可以做到，甚至做的更好，问界系列的智能驾驶目前是唯一的，而且是独一档的存在。
5、关于智能驾驶唯一性方面：智能驾驶技术目前分为3派：一是特斯拉自成一派（纯视觉）；二是英伟达派，国内很多厂家（极氪、比亚迪等）选择与英伟达合作；三是华为系，主要是HI模式和智选车模式，这里面问界的合作最成功。特斯拉目前因为安全问题在美国不断召回，况且特斯拉千年的毛坯内饰，国人用不了多久就会抛弃；英伟达派系受国外资本掌控，数据安全性、卡脖子等问题始终存在，况且目前也没有成功的案例可借鉴；只有华为系目前在问界系列上面展示了其强大的一面。
6、关于与华为关系方面：从各种官方的公开报道以及张兴海、余承东的讲话来看，可以确定是一种相辅相成、各取所需的合作关系，不存在华为拿走大部分利润的情况，华为的智能驾驶需要问界这张王牌才能打的响亮。赛力斯在与华为合作后，自身也发生了积极的进步，全面的学习华为，加强技术攻关（不断申请专利），人员管理华为化、员工持股等。
7、关于股价和市值：按照全年60万辆的销量目标,以及豪华品牌的利润率来看，每辆车就算赚2万块，全年利润也不会低于120亿元（2023年理想汽车的水平），虽然大家担心华为会拿走一部分利润，可是赛力斯在研发上、营销上毕竟也依靠华为强大的技术能力和流量省下来不少的费用。理想汽车去年市值最高3500亿元，塞力斯一定高于这个市值，应该改款M5发布后，M8发布前实现。
