最大的错误是50万一吨
2023年简单分析一下,天齐控股51%澳矿,其中IG分走49%,实际上天齐在泰利森的权益仅为51%X51%=26%。泰利森年产含量6%的锂精矿162万吨,天齐权益为42万吨,按8吨生产1吨碳酸锂,约5.25万吨,完全成本按5万计算,销售均价按50万/吨算,毛利236亿,扣税费按7折净利润165亿。如果销售均价按45万,净利润147亿,销售均价40万算,净利润128亿。
IDG的锂精矿由天齐加工后销售,天齐可分一半的利润,这块利润应该比许多纯加工l锂盐的利润要高(原因泰利森锂精矿长协价比市场价要便宜),按今年下半年纯锂盐加工企业利润至少5万/吨,则天齐加工利润应该有20亿。
SQM方面利润,如果锂盐价格维持40万/吨以上,至少50亿/年利润。
2022年天齐锂业利润约220亿.