股价是预期的反映,中矿资源的预期会很好的,调整到75.32元有点意外。
第一、B矿是最确定最安全的矿,是非第一个在产量产锂矿,扩建250万吨能正常投产。公司的锂盐成本在8万元左右。吨净利不会比SQM差的。
第二、中矿的资金,今年有40亿左右的利润已经足够满足定增的资金需求,定增与否不会影响公司的发展。这个有点类似永兴材料的定增。
第三、按公司6万吨的锂矿锂盐,按未来最保守30万元的锂盐,年化也有100亿利润,有几个公司利润超百亿,市值才345亿。而且未来10万吨的产量会保证年年超过100亿利润。若考虑公司铯铷盐和氟化锂的100亿估值,公司只有245亿的锂矿锂盐估值。哪怕按30亿一万吨的锂盐加工估值,公司的锂盐加工也有180亿的估值,这样对应的锂矿估值只有65亿。相当于每万吨只有10亿的估值,是A股中最低估的锂矿股,实发罕见。