大兄弟。。硅料的价格可不能单单算投产量多少,产能多少,还得计算下游的硅片、电池片、组件多少,如果下游产能高于硅料,硅料就算降也降不了太离谱,能回到15-20万就不错了。除非全世界以后都不搞光伏了。而且还有一点,硅片,电池片,组件,这3个环节,硅片集中度在加大,电池片在分散,组件在集中,硅片150GW的两家,中环和隆基,40-50GW左右的就有晶科晶澳,上机,京运通,高景,双良,20GW-30GW至少还有3-5家,集中度提高和大小厂相对产能比在缩小,就越难撼动上游硅料价格,因为到了40-50GW这个程度,在实际社会中,这些企业都是属于绝对大企业。而电池片因为技术路线原因在分散,两种到3种技术路线都会生产大量电池片,导致电池片对硅片的议价能力也在被削弱,那么生产硅片就不担心卖不出去,至于组件端,是扩产速度最快的,根本不用操心,这个产业链这么看下来,想要实现硅料到10万,恐怕不是23年能达到的,24年都未必能达到,
第四、茅台回到每股1200元,25倍估值的常态,今天破了1400元
中丐股的尿性
2018年9月到2019年9月,一年时间,蔚来能从13.8跌到1.19,口号喊着,蔚来还有未来吗?
2019年9月到2021年1月,同样一年出头时间,蔚来能从1.19干到66.99,口号喊着,很难理解为什么有人还开燃油车。
理解这种波动,就不难理解当下中丐股的波动了,当初跌到5毛的网易,后面涨了5000倍,中丐股,也有跌到只剩灰尘的斗鱼等。
香港和美国都是资本市场主导,逐利,上涨、下跌都能获利
君不见,2022年的青山控股的镍逼空事件
君不见,2022年的俄罗斯股票只能美国机构买,欧洲机构限定时间必须清仓事件
君不见,2020年,原油为了剿灭中行原油宝,能让油价这个实物商品跌到负47美元,且因为是负数,根本无法平仓,因为卖出界面不允许填写负符号。
君不见,美股“游戏驿站”机构被“散户”逼空,做空股数量超过总股本数倍,也就是说,只要有人买了不卖,到了空单交割期,做空方吧市面所有股买光,都不够空单平仓,而这场逼空背后,所谓散户,也是机构身影。
有人形容美国,一个人干活,三个人押注他成功与失败。。。
在这样的投机资本面前,市场的股价趋势决定一切,冰冷的量化交易系统,只会遵循趋势的惯性而发出买卖信号。
以至于让今年的巴菲特股东大会都说,市场处在有史以来最疯狂的投机氛围中。
投机资本,没有物体的成本说法,也没有合理估值
以前有人形容,菜市场,活鱼13,死鱼3块,聪明的人等鱼咽气买下。。。
而投机资本背后的大鳄,巴不得你把这鱼白送给他,还给他一笔垃圾处理费。。。
最安全的市场,其实在产业资本,产业资本进入锂矿,大股东增持。
和老美不同,我们中国目前机构资本占比不大,所以我们的很多市场估值,更有价值的说法,我数次讲述过我在美股和A股的铝行业的投资经历,我们的波动上下有底和顶,美股的周期股下跌是没有底的。在行业没反转前,会被当做垃圾卖出做空,来对冲自己其他行业的多头头寸,市场把这种交易称为中性策略。
近几年,我们A股也面临这个问题,很多明显低估的品种继续下跌,因为不被资金重视,资金只会抱团机构扎堆的地方,互相成就,越来越西方化。
当下的这次灾难,何尝不是一种反噬。
为何说产业资本相对安全的地方,这是因为,中国A股,机构资本占比小,占比更大的除了散户,还有产业资本。产业资本指上市企业大股东,他们有自身融资需求和退出考量,会支持市场发展。
比如原油,成立欧佩克,价格太低就减产,形成垄断。
当然,产业资本主导的市场也会有大起大落,为了保护垄断,会利用成本优势击垮对方再涨价。
但至少这个波动,是可以人为理解的,是可以承受和看得到结局的,而金融市场,金钱都是一个个数字,可以利用游戏规则,为所欲为,据说,做空恒大汽车的人,死伤遍地,最终真跌的时候元凶,想必除了当初逼空的人,不是他人,当然,这本来就是垃圾