由于动力煤价格的不断上涨，特变电工的煤炭将是公司利润最主要来源。特变电工天池能源公司南露天煤矿位于准东煤田大井矿区西部,矿区总面积224平方公里，已探明储量为158亿吨，煤层平均厚度76米，最厚达83米，平均剥采比为1.87立方/吨，回采率为98.72％，煤层为低灰、低硫、低磷、高热值、不粘煤，含油、低热稳定性、难结渣、活性大、易磨，平均发热量25.51-29.6兆焦（大约6000至7000千卡），是良好的工业动力发电用煤和民用煤，也可作为气化用煤和化工用煤。目前年产量5000万吨/年，自用1000万吨，外销4000万吨。往年特变煤炭售价100元/吨，成本60-70元/吨；过去动力煤价在五六百元的时候，新疆煤炭价格与内地煤炭价格关联性弱，公司煤炭主要在疆内销售，现在东南部沿海动力煤价格1800元/吨，扣除运费，特变电工的煤炭价格具备上涨五六倍的潜力，预估四季度特变电工外销煤炭约1000万吨，煤炭价格每上涨100元，四季度煤炭利润将增加10亿。

400亿国外订单，特变这个公司非常低调。天池的一百万吨工业硅目前在公开信息上所知甚少，但似乎已经走到了环评阶段。环评之后能评，新疆发展好应该是加分，底层逻辑来说特变融资建设新疆是好事，通过几率较大。此外，特变新投产产能一般配套新能源电站，这对当地来说有利能评。这和内地的限电逻辑不一样，内地项目除非是背景深厚的央企，现在宣布的光伏上游项目估计最终通过的几率都是五五开。天池这个隐藏利好加上新特已公布的20万工业硅，如果顺利建成投产，23年，特变的总工业硅120万吨（合盛目前100万吨），总多晶硅30万吨，是光伏上游的绝对巨头，电力自给成本可控，政企关系深厚。拍脑门估价，目前这些产品毛利都是70%以上，我们考虑暴利不好持续，毛利保守按30%算，仅这两部分年利润30+84亿=114亿人民币。特变75%权益，仅光伏部分给15倍估值特变1200亿。对于一个年利润增速50%以上的公司来说，这已经是极度保守的估值水平了。注意牛市情景下，特变达到过60倍的峰值变态估值，那么特变利润光伏加输变电一共至少百亿利润，那么牛市疯狂状态下对应6000亿市值。最乐观的情况是，光伏牛市延续并叠加A股牛市，那么特变预期23年利润等于合盛+三个大全/通威，市值有可能超万亿。所以有些人说特变是下一个合盛，比亚迪，这并不是不可能。目标价格32元（保守）-100元（牛市情景）-300元（光伏牛+A股牛）。如果产能兑现加光伏向好，特变不是净利润断层，是净利润直升机。

也缺电炼硅

先回1000亿吧

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认识特变很多年，从收购沈变西变开始，新疆企业往往不甚透明，但资源禀赋决定这些企业在“电”领域具有独特优势，长期生存问题不大。

个个都是算命的

你自己有没买说

痛苦啊！

你的想象力一如既往，证据也确凿。

2017年以后公司没有融资，如果定增100亿，发债100亿，公司成长会更快

新特大概啥时可以A股上市？

股是好股。再调15%，可以考虑。

还吹