中国神华最吃亏,自己有好多发电厂还有很大份额长协价供应其他电厂;陕西煤业比神华好一些,长协价少一些,自己没有发电厂。 一季报比2019年大幅增长的 小煤炭业绩都超过了神华 和陕西 兖州,很是说明情况。
中国禁止了澳洲煤炭,但是澳洲煤炭最近期货价格5年新高, 这还是用煤大户印度深陷疫情的前提下。短期全球都不宽松。
回到国内,去年永煤违约,给所有煤炭企业发债当头一棒,今年一季度发债寥寥无几, 发改委要多挖煤, 克强总理说要在安全前提下保障供应。。。。。环保,安全,地方经济利益都互相博弈。
短期还是供需问题,今年经济太火热了,用电剧增, 南方干旱,水电不给力, 这还没到全国空调季节。。。。。。
目前动力煤期货6月昨晚一度到了943 元/吨, 这样搞发电厂要亏死了,有长协价也要亏。我觉得700左右的价格,稳定下来,持续时间越长越好。
长远看,神华 陕西煤业是最好的标的, 短期那就八仙过海了。