最近一段时间，除了钢铁以外的强周期股普遍都从高点回落了20%以上，小七A股实盘目前持有15%仓位的传统意义上的强周期股（潍柴动力4.8%，陕西煤业3.8%，万华化学3.3%，三一重工2.4%），这段时间也没少跌，特别是上周末万华化学发布了一份创单季度净利润历史新高的一季报后，今天暴跌6.4%，非常打击大家的持股信心。
下面我就从短期和长期两个角度来聊聊周期股的这轮下跌。首先从短期的资金面角度考虑，这些周期股过去一年时间普遍涨幅较大，积累了大量获利盘，而且很多都是基金重仓股，最近抱团股行情低迷，公募基金肯定也面临着较大的卖出赎回压力；但更重要的还是要从长期角度来考虑，周期股之所以被称为周期股，主要是大家认为他的利润会随着经济周期和产品价格产生极大的波动，今年行业周期处在顶部时能赚300亿，未来行业衰退时可能只赚50亿，所以江湖一直有一种说法就是周期股最佳的卖点往往就是PE最低的时候。
对于这种关于周期股的定论，小七的观点是不能一概而论，还是应该具体行业，具体个股，具体分析。比如潍柴动力，十年前的那轮重卡下滑周期是自卸车导致的，而现在自卸车占重卡比例已经不到15%，目前重卡的主要产品是送快递的物流车，我觉得以现在中国电商的发展速度，未来物流车的发展态势还是非常良好的，而且潍柴动力十年前重卡相关业务净利润占比达到84%，而2020年只占58%，2023年的目标是下降到40%。所以我认为潍柴虽然依然具有一定的周期性，但这种周期性已经在逐渐减弱。
而三一重工、陕西煤业、万华化学这三只股票都有一个相似点，那就是他们之前都在行业处在低迷期时进行了大量的扩产，尤其是万华化学，2020年末的固定资产和产能已经达到了2017年末的两倍之多，而且从业务经营范围来看，也已经从由MDI一条腿走路发展成了MDI和石化产品双轮驱动的业务形态，所以除了周期股的属性外，这些股票还有一层成长股的属性。
当然，我对周期股的这些观点也仅是我的一点点浅薄之见，至于未来究竟会如何演变，还是要密切跟踪行业和公司的业绩变化，也有可能这些股票最终都无法摆脱强周期股的宿命，但我觉得在股市判断错误没什么丢人的，我炒股这么多年，看错基本面，最后割肉离场的股票也不在少数，远的有中国华融，近的有济川药业等等，但关键是能否从过去的失败中总结经验教训，进一步提高自己的选股分析能力，正所谓失败并不可怕，可怕的是失去了面对失败的勇气。
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