本月收益率
本月调仓
本月先是做了2笔AH股套利，在AH股溢价率小于5%的时候将万科H股换成万科A股，在AH股溢价率大于10%的时候将部分宁沪高速A股换成了宁沪高速H股。
然后在月末又将一半的洋河股份换成了万科A，两笔加仓让万科一跃成为我A股的第五大持仓，地产股的第一大持仓。万科短期内面临的最大困难就是险资的减持，但考虑到目前AH股溢价已经缩窄到3%以内，如果A股继续跌，那我推测套利资金和外资都会过来接盘险资的筹码。另外，我们要弄清险资减持的原因，并不是因为他们不看好这些地产公司，而主要是由于他们几年前野蛮发展时卖了大量6~8%，甚至更高分红率的万能险，现如今在没有大量新增保费收入的情况下现金流肯定入不敷出，只能拆东墙补西墙，被迫卖出这些优质资产，既然如此，肯定会有有识之士接手这些优质资产。
顺便提一句，万科A是一个很好的配深圳新股市值的标的，小七的持仓主要都是沪市的股票，经常为怎么配深圳市值头疼，目前基本就靠格力电器、万科、宁波银行、美的集团这四个股票来配置了。
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