指标汇总：
调价条款：
在本次发行的可转债存续期间，当发行人 A 股股票在任意连续三十个交易 日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，发行人董事会有权提 出转股价格向下修正方案并提交发行人股东大会审议表决。 上述方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实 施。股东进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价 格应不低于审议上述方案的股东大会召开日前三十个交易日、前二十个交易日和 前一个交易日发行人 A 股股票交易均价，同时修正后的转股价格不低于最近一 期经审计的每股净资产和股票面值。
强赎条款：
在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以面值加当 期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券： ①在转股期内，如果公司股票在任何连续 30 个交易日中至少 15 个交易日的 收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）； ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
回售条款：
若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与发行人在募集说明书中的承 诺相比出现变化，该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有 人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向发行人回售本次发行的可转债的 权利。在上述情形下，可转债持有人可以在发行人公告后的回售申报期内进行回 售，该次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。除此之外，可转债不 可由持有人主动回售。
中信银行股价走势：
简评：
1. 目前富投网估值中信转债112元，AAA级别的银行转债价值溢价预计接近0或者略低1-3个百分点。据此中信转债合理估值110元左右。
2. 目前中信转债弹性0.43元，近4天大涨累计超过10%，贡献4.3个百分点的转债价值。如果这10个点跌回去，转债合理价值也差不多会跌回105元左右。用富投网价值计算器进行验证：
假如股价跌回5.8元，转债内在价值为107.34，下降4.1%。再给予1-3个点的折扣则仍然值105元左右！
综上：中信转债按照目前股价，价值110元左右，即便股价在上市前跌去10%回到5.8元左右的水平，仍能够值105元左右。建议申购！不过还要注意接下来两天的股价走势，如果走势太差，可能会影响申购价值。