美股周一周二整体延续涨势，尤其是纳指在科技股带动下，连续两日创出新高。一年一度的Build全球开发者大会如期举行，对外传递着Windows是最开放AI平台的邀约，OpenAI的核心人物Sam Altman也作为嘉宾上台参与互动。此前就有消息称，OpenAI GPT-4o将很快应用于Copilot，科技巨头之间进一步的合作有望推动AI应用更快落地。
而Windows 11 AI PC在大会前一天就对外发布。据介绍，这是专为AI体验而设计的Windows PC品类，芯片可以不依赖互联网而运作，提供更长效续航，AI助手Copilot也将全面融入Windows系统，使用体验会像有位人类助手一样，可基于电脑中的数据信息更快速直观地回应多种形式的用户需求。此外，还有其他几个PC大厂纷纷跟随宣称将发布AI版新品，融入新的Copilot AI聊天机器人。看这势头，笔电也许会迎来新一波换机潮。
周三晚间，还会有重磅的算力龙头财报落地，AI链都屏息以待，目前市场乐观者众，随着今年晚些时候Blackwell新旗舰芯片开始供货，市场已将目光转向更远的未来，期待其更高的市场占有率。
整体来看，AI引发的新一轮科技革命自去年开始虽然持续已一年有余，但还只是在很初期的阶段，除了直接受益的上游“卖铲子”算力巨头，更快更强的大模型和应用都在呼之欲出，各家科技巨头也在不断“烧钱”，究竟谁跑得更快，未来还充满悬念，其动向也会在资本市场上一一体现。经历了去年的产业链相关个股大热齐涨之后，今年的投资也需要更加审慎，把握产业链可能出现的轮动，以及个股层面的波动，力争获得更稳当的超额。
宏观方面，上周公布的4月消费者物价指数（CPI）数据有所放缓让市场短期舒了口气。本周一美联储的两位官员又表示，尽管近期数据可喜，但还应对通胀保持谨慎。今晚美股盘中也会公布上一次美联储政策会议的纪要，更多的线索还需等待。至少在下一次就业、CPI等相关重要数据公布之前，强劲的盈利增长会更能给AI链注入一针强心剂，市场有望继续保持积极态势。
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