$云天化(SH600096)$ $卫星化学(SZ002648)$ $川恒股份(SZ002895)$ 

这几天在忙项目上的事，没什么时间看股票，回头一看，整个大化工都有较大的跌幅。

先说说磷化工吧，最近最大的利空肯定是磷矿石价格有松动，这个是很吓人的，因为资本市场有锂矿50w到20w这个前车之鉴；但是我还是要分享几个点

1.我问了下矿山那边，其实价格也就跌了几十块，并且暂时没有趋势产生。后续那么多磷酸铁、净化磷酸还要投产，我相信磷矿的用途不会少的。

2.磷矿石涨价并不是所谓的安全环保问题，归根究底是各大厂商联合挺价，抵制下游企业恶意包揽的行为。所以我相信，只要大家依然有这个惜售不外售的意识，磷矿的价格是有强支撑的，不会因为小松动就崩盘。

3.磷肥二季度依然很差。

4.很多磷化工企业现在对市值非常焦虑，尤其是兴发、宜化、云天化，川恒。兴发主要原由是管理层持股量大，并且股权激励价格已经锁定了，自身利益最为迫切，据说他们23-25号的大型活动花费了上千万招待各大券商，但是股价仍然跌跌不休，这还是比较罕见的。宜化、云天化、川恒股份应该是要挽回定增发行的价格，按照目前的发行量来看，宜化、云天化、川恒股份可能都只能募集到预案中60%的资金，这是很致命的。所以股价拉升对他们来说也是势在必得。我相信可能就在最近一段时间，一定会有类似回购、增持、资本运作、股权激励相关事项发生。

整体来说，这个价格买磷化工这四家企业是有兜底的，风险很小，当然短期回报也不会太大。

再说说卫星化学吧，之前到我说的中枢市值550以后，我也卖了，股价一路暴跌，现在看来算是又躲过了一次回调。一季度业绩一般般，没啥亮眼的地方，也说不上暴雷。主要看二季度的复苏，目前来看，没有明显回暖。不过我个人感觉500亿市值以下的卫星化学还是有他性价比的，长线投资可以入，中短期不看好。