这几天，光伏产业链的大事件，就是隆基、中环2家硅片龙头厂商开始降价，隆基股份硅片官价下调，对应组件端成本下降7-8分/瓦，此后，中环股份也宣布了降价。这直接降低光伏电站的装机成本，预计将有大量光伏发电项目进入“可装机”成本区间。
此外，叠加国家能源局拟组织国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目启动，基于今年装机量不及预期，光伏电站很有可能在年底爆发抢装潮。
利好方向：
1) 光伏发电占比高的绿电运营商
比如周五涨停的太阳能及中闽能源，成本端压力环节，组件端成本下降1/瓦，投资1GW成本就可以节约1亿。
绿电厂中，甘肃电投因其位于戈壁及沙漠较多的甘肃省，光照更多，用地成本更低，且有特高压输电网络保证电力输出，优势明显。
2) 分布式光伏电站
这方面，国家顶层政策一直在整县推进，市场规划及规模很大。据中信证券测算，户用光伏市场空间超过1万亿元。其中，工商业屋顶光伏已经成了很多大企业的标配。万科、万达等地产巨头布局分布式光伏。
本轮硅片降价会更加刺激这方面的抢装热情，但是目前电网设备的相对落后，承载以及消纳能力有限，短期政府已经采取了暂停申报的措施，长期看，只会迟到，不会缺席。另外，由于本轮风光基地的重点是沙漠、隔壁、荒漠，光伏治沙相关企业也会直接受益。
3) 边际利好光伏电站EPC业务的利润兑现
光伏电站EPC是指公司受委托，按照合同约定对光伏电站工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。光伏电站的大规模建设会给相关企业带来增量利润。
2 光伏装机相关配件
不受硅片价格涨跌的影响，但是只要光伏装机量提升便能获得增量利润，自然充分受益。
（1）光伏逆变器
光伏逆变器作为光伏电站的转换设备，其功能在整个电站中起着重要作用，是光伏电站系统中核心器件。
（2） 其余配件
包括跟踪支架、光伏玻璃、EVA等，可以提高光伏发电量或者光伏装机设备性能的胶膜、背板等。此类配套商的受益逻辑同上。
4 技术迭代方面的机会
技术是推动光伏持续降本的内在动力，近几年，技术的迭代更有规律，形成了“光伏摩尔定律”：平均每三年技术迭代一次，并带来光伏平均量产转换效率提升10%。
电池环节，硅片降价对其形成利好。这方面主要看N型电池技术，包括TOPCon、HJT、ABC、HBC等各种技术路线。其中，钜能电力宣布一款异质结组件平价于PERC组件销售，走的是HJT路线。可以重点关注京山轻机，海源复材。
总体来看，原材料涨价的短期利空因素随着新建产能的落地和价格拐点的出现，整个光伏行业重新回到熟悉的降本降价的发展通道，成本下降又会持续刺激光伏装机量提升，呈现出良性发展的趋势。
而不断强化的政策端，叠加国内和海外光伏需求可能大幅增长，光伏赛道未来很长一段时间或将维持较高的景气度。
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