$国联水产(SZ300094)$ 生鲜电商需求井喷 这些公司和叮咚盒马有关

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昨日的研报导读提到了华力创通，今天大单封死一字。其他卫星产业链的中国卫星、中国卫通继续中线看好。

研报导读舞阳研报，公众号：舞阳研报周末机构聚焦的二大板块 这家公司模式类似泰达股份


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现在的市场持续火爆，每天涨停家数连续5天都超过百家。

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这明显是牛市的节奏了。但是今天高位的医药，口罩，云经济板块高位震荡分化，低位的特斯拉，农业转基因猪肉等板块受到资金关注。

所以后面的方向应该是多关注低位有基本面支撑的板块。今天主要关注2个方向，网络消费和猪肉板块。



网络消费

     零售方面，到家业务快速增长，生鲜、到家业务占比高的超市有望受益。

    受疫情影响，消费 者已减少非必要的外出，减少进入商场购物等娱乐活动。2020 年上海市地铁客流量明显降低， 春节 7 天合计客流量仅约 746 万人次，较 2018 年、2019 年的同期分别降低了 80%、79%。

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    消费者 减少外出，但生活需求仍然存在，到家模式受到消费者欢迎，疫情促进生鲜电商发展。据新浪网， 达达集团披露，春节期间京东到家全平台销售额增速约 470%。另据联商网、搜狐网及中国经济 信息网，一月步步高到家业务增长 3 倍，春节期间每日优鲜、叮咚买菜销售额分别增长 350%、 600%。分品类看，京东到家平台蔬菜、水果、鸡蛋、乳制品、速冻食品增长 300%~790%不等。

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    结合 SARS 期间各品类消费品表现，我们预计贴近生活的必选消费品类较为良好，粮油食品品类或 可保持较为稳健的增速，可关注生鲜占比较高的超市龙头永辉超市及家家悦，以及到家模式的 新零售。

（来源 华金证券）


小编的话：今天大大提了，要稳定居民消费，发展网络消费，扩大健康类消费。要积极推动企事业单位复工复产，对受疫情影响较大企业，要在金融、用工等方面加大支持力度，帮助渡过难关。网络消费这个题材必须要重视，下面是与网络消费相关的个股。


家家悦：山东本地连锁超市龙头；投资新零售创新基金，关注能够利用互联网进行提升经营效率的大消费领域的创新投资机会；中央厨房尝试电商业务，开展网上销售业务。    


永辉超市：全国性超市龙头,盈利模式为生鲜聚客,零售和租赁两大业务贡献利润;引入战略投资者京东,对接京东到家,发展O2O打通线上线下,目前已开展社区便利店形态;17年12月,腾讯拟协议受让公司5%股份;18年1月,董事会同意腾讯拟对公司控股子公司永辉云创进行增资取得15%的股权;与红旗连锁建立全面战略合作伙伴关系;18年1月,携腾讯与家乐福达成股权投资意向;8年6月14日公告,拟近3亿元入股两农产品企业打造生鲜供应链。


美凯龙：去年半年报显示，公司间接持有上海壹佰米网络科技有限公司（叮咚买菜所属公司）4.69%股权。


信息发展：控股子公司追溯云始终深耕商超质量管理与追溯信息化领域，通过SaaS模式为超市提供全面追溯管理以及质量咨询与评估，盒马、麦德龙、大润发、欧尚等国内外知名商超均陆续成为追溯云客户。


大冷股份：联营公司松下冷链与盒马鲜生等电商有业务合作，智能取餐柜成功嵌入盒马鲜生平台系列，已累计为其30多家门店提供冷链解决方案。


国联水产：公司是以对虾产品为核心的综合水产品提供商。公司去年的半年报显示，与京东生鲜、盒马鲜生、每日优鲜等主要电商及新零售平台深化业务合作，在三大平台的销售收入分别达到4129万元、4213万元、2545万元，较去年同期分别增长280.2%、80.89%、136.09%。


农业-猪肉板块

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根据猪易网数据，2 月 7 日全国生猪平均价为 37. 36 元/公斤，周度涨幅为0.14%，年初至今涨幅 1.25%。

其中，瘦肉型猪涨至 41.23 元/公斤，头猪盈利涨至 2208.13 元/头。

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【疫情对猪肉价格的影响有多大呢？】

 

中泰证券认为，在肺炎疫情背景下，猪价不跌反涨，反映出当前生猪供应缺口仍旧较大，没有此前大家想象的那么悲观。预计上半年缺猪的问题难有缓解，猪价有望延续高景气运行，行业整体补栏的积极性不会特别差。

 

东北证券认为，春节后非瘟疫情发生情况相对稳定，毛猪、仔猪、母猪价格均上涨，南方涨价幅度较大；新型肺炎导致屠宰企业复工延迟，鲜肉供应量相对紧缺，鲜肉涨幅高于毛猪涨幅。

 

东吴证券认为，20 年上半年将依旧处于猪肉供给紧缺的状态，同时由于养殖密度和猪瘟疫情间的不确定性叠加三元留种导致生产效率降低，20 年下半年猪价的回落是缓慢的。进一步加入此次新冠疫情的变量因素，有望拉长复产周期，全年均价将依旧保持高位水平。


【各方观点：】


【东北证券：】

东北证券认为，任何调控手段都无法阻止猪价 2020 年维持高位。2020 年供给缺口继 续扩大达到 1000 万吨级别，均价至少会达到 30 元/公斤，上市公司自繁自养的头均盈利至少可达 1500 元。


标的推荐：牧原股份、温氏股份、新希望、正邦科技、天邦股份、新五丰、唐人神、傲农生物等。


【东吴证券：】


东吴证券认为，新冠疫情也将进一步体现龙头企业的综合实力，进一步加速行业集中趋势，持续看好伴随行业一同成长、市占率不断提升的头部企业。

相关标的，牧原股份、新希望、正邦科技、天邦股份、金新农。