//@散户的弱者体系:我本身主要是炒股的，很多年了。
今年因为朋友和家人问基金的事情，就开始整理基金投资体系。
现在发现基金确实比股票省事。
持有基金比持有股票的心态更好。基金越跌我越开心......
●非行业主题基金的话，长期业绩的5321排前1/3是极好的筛选指标，优化一下的话532排前1/3，近一年这个指标可以放宽一点（有风格切换时期，比如今年下跌的很多基金，都是长期业绩很优秀的基金），短期一年的落后反而是个分批建仓买的好时机。
●基金规模过大对长期业绩的影响是明显的。最起码对90%的基金经理有明显的负影响。这个你随便想一下都知道，打新收益基本稀释得没了，规模太大只能买大盘股，一旦风格切换到小盘股行情，那这个基金就完蛋。比如今年中小盘行情。还有大规模基金，买卖都不方便......

我现在是选6年以上，长期年化复利18%以上的基金经理。
按基金经理擅长的风格划分基金类别。给基金经理打上擅长类别标签。
在大概率适合他发挥的时候，分批逢低建仓。
目前筛选基金这一步已经整理出最少8个以上的指标了。还有仓位管理，如何资产动态平衡，资产配置，基金买入注意事项，基金卖出注意事项。逢低建仓倍投法计划表.......都已经指标化了。以后一切就按excel表格的指标操作。投资越来越简单了。
我自己正在整理基金投资体系，基本完成的差不多了。但是本人文化水平低，不善于写那种头头是道的高水平美文。//@散户的弱者体系:感谢分享
看了一下你的回测文章，好文！
整理这些应该很费精力。
我在整理基金投资体系的时候，在雪球上看到一篇文章，是有关于基金操作的。觉得值得重点参考。

我的选择基金原则，是守正出奇，风格切换。先有几个硬性标准：
●第一、公募基金公司，权益管理规模不低于200亿。原因有三点：
1、小公司缺乏投研和市场支持，后劲不足。
2、小公司的明星基金经理，往往被过度利用，一拖多屡见不鲜，拖累基金业绩。
3、小公司的明星基金经理，很容易跳槽。
●第二、基金经理要有四年以上产品管理经验。
四年，基本经历过一个牛熊，对市场的残酷有一定认识。
●第三、基金经理的三年期、五年期业绩都在前1/3。
一年期业绩不如人意可以理解，但是三年、五年还不到前1/3，只能是能力问题。
●第四、坚守能力圈。风格不漂移。
任何人都有自己的能力圈，我的能力圈是科技成长股，天生就不喜欢银行保险地产股。拿安信陈一峰来说，价值派选手，如果他都跑去买科级股了，那科技股也就差不多到顶了。
不同人有不同的能力圈，但作为基金组合管理，我会用人之长。比如成长科技股行情，我会选汇添富、广发、富国多一点。大盘走向均衡，那我会选兴全、中欧、景顺长城多一点。大盘走向价值风格，我会选择安信陈一峰。
就是说，我会用主动管理的方式来配置基金，根据不同的市场判断，选择不同的行业和主题基金来轮动。有大量的行业和市场ETF可以配置轮动。
●第五、大热必死，不要买最热门的基金。
我的文章从没推荐过冠军基金。冠军基金经理，往往第二年业绩不如人意，这称之为冠军基金魔咒。
不要去追求热点，更好的办法，是选5年、3年、2年、1年四个时间维度，排名都在前三分之一的基金。几个条件一卡，基本你能挑选到的基金，就只剩下100只了。
然后你在里面选，选这半年来表现后20名的，之所以这么选，是因为他中长期业绩好，说明能力不错。
短期相对保守，说明基金经理并没有盲目追求热点，而是坚持了自己的风格。这样避免了追高的风险，而在行业轮动的时候，这样的基金机会更好。
买基金也跟买股票一个道理，我们要选择长期表现次优的，而不要去选择市场当下最热门的。
●第六个、规模是业绩的天敌
A股好公司就那么多，大部分公募基金不能进行海外配置，而双10的规定又约束了公募基金的持仓。
这都造成了，公募基金规模越大，业绩越平庸。
个人认为，超过100亿的单只基金就不要选了，在美国历史上，也只有彼得林奇能跳出这个魔咒。
但彼得林奇非常勤奋，一半时间飞行调研，持股极多，换手很快，这导致他的精力无法支持这样的投资工作，在46岁就被迫退休了。
第七个、有克制力的基金
保持克制力，能够主动控制基金规模的，才是好基金。从基金公司利益上看，第一位考核的是规模，月末越大，管理费越多。主动控制规模，说明基金公司是有追求的，不想为了钱砸了自己的招牌。