$上海莱士(SZ002252)$
收购冠峰感觉上不会太离谱。莱士不是第一次做收购，广西也有不少自己的血站，对于估值和当地血站的营收能力应该有非常清晰的认识，个人以为，或许不便宜，但也不至于不值得收。
既然冠峰所有的小股东都退出了，如果收购价格被认为是很夸张高，那么，为何天坛生物在冠峰的股权没有出售？冠峰把天坛和莱士关联了起来，同业之间的这种股权联系，肯定不是必须的，除非有其他的考量。
血浆站，几近于永久性经营，收一个少一个，华兰的血浆站均产量最高，大概37吨；上海莱士均产量也不错，大概是33吨，冠峰的两个血站或许能新增60吨以上的产量，两个浆站成熟期营收预计在1亿左右，利润3000万或许可以，6%左右的投资回报。
当然，以上所有的因素都不足以改变莱士应有的收益，属于小微变量，不影响整体判断哈。