摘录自 Andrew Aziz 《Advanced Techniques in Day Trading》
ABCD形态是最基本和最容易交易的形态之一，它是初级 和中级交易者的绝佳选择。虽然它很简单，而且已经被人 们熟知了很久，但它仍然有效，因为有那么多的交易者仍 然在交易它。你应该做所有其他交易者正在做的事情，因 为趋势是你的朋友。事实上，趋势很可能是你在市场上唯 一的朋友。
图6.10 - OPTT上ABCD图案的例子。
ABCD形态以强劲的上升趋势开始。买家从A点开始积极 买入股票，不断创出当天的新高(B点)。你想进入交易 ，但你不应该追逐交易，因为在B点，它已经非常延长， 而且已经处于高价位。此外，你不能说你的止损应该在哪里。你决不能在不知道你的止 损点的情况下进入交易。
在B点，先前买入股票的交易者开始慢慢卖出股票获利， 价格回落。你仍然不应该进入交易，因为你不知道这个回 撤的底部会在哪里。但是，如果你看到价格没有从某个水 平上下来，比如C点，这意味着该股已经找到了一个潜在 的支撑。因此，你可以计划你的交易，设置止损点和获利 点。
上图6.10 是海洋动力技术公司。(股票 代码:OPTT)在2016年7月22日，当时他们宣布他们有一 个新的5000万美元的合同来建一艘新船(有一个基本的 催化剂!)
我和其他许多错过第一次冲高的交易员一样，等待着B点 ，然后确认股价不会低于某个价格(C点)。当我看到C 点作为一个支撑点，买家不会让股价低于8.10美元(C点 )时，我在C点附近买入了1000股OPTT，我的止损是低于 C点。正如我之前提到的，ABCD模式是一个非常经典的 策略，许多散户交易者都在寻找它。在接近D点时，成交 量突然激增，这意味着更多的交易者跳入交易。
我的盈利目标是当该股在5分钟图表上创下新低时，这是 一种疲软的迹象。正如你在图6.10中看到的，OPTT曾漂亮 地上涨到12美元左右，并在5分钟图上创出11.6美元左右的 新低，显示出疲软。这时我卖出了我所有的头寸。
图6.11 - SPU上的ABCD图案和abcd图案的例子。
图6.11是另一个例子，这次是2016年8月29日的SPU。这个 例子中实际上有两个ABCD模式。我把第二个标记为abcd 模式。通常情况下，由于随着交易日的进行，交易量变得更低，因此第二个形态的 规模也更小。请注意，你在B点和D点总是有很高的交易 量(在这个例子中也是在b点和d点)。
图6.12 - AMD上的ABCD图案的例子。
如图6.12所示，是Advanced Micro Devices, Inc.(股票代码: AMD)在2017年7月24日。在开盘时，AMD从14美元升至1 4.21美元，然后卖出，回到VWAP。在10分钟内，它在V WAP上方盘整，并再次向当天的高点移动。 14.21美元和日线级别的14.42美元。当股价在VWAP找到 一个支撑点，并以高于前一根蜡烛的成交量向B点移动时 ，可以从我的1分钟图表中确定一个好的入场点。止损可 以是跌破VWAP，日线级别14.42美元将是一个合理的盈利 目标。
图6.13 - 在MU上的ABCD图案的例子
如图6.13所示，是美光科技公司(股票代码 :MU)在2018年3月12日。当你看1分钟图， 你可以看到在开盘时，MU从56.38美元(A点)移动到57. 75美元(B点)，并在15分钟内抛售回VWAP。它在VWAP(C点) 上方盘整，并再次向当时的日高57.75美元走高。在5分钟 图上，当MU在VWAP上方创下5分钟新高时，就是一个很 好的入市时机，如上图所示。我个人在当天早些时候进行 了交易，当时我的1分钟图上出现了另一个ABCD模式。
在这个例子中，你可以在1分钟和5分钟的图表上看到几个 不同的ABCD模式。我在1分钟图上标记了两个，在5分钟 图上标记了一个。5分钟图上标记的条目与我在1分钟图上 标记的第二个ABCD形态的条目完全相同。
正如1分钟图表所显示的那样，当股票在VWAP找到一个 支撑点，并以高成交量(明显高于前一根蜡烛的成交量) 向B点移动时，我做多，并在当天的高点卖出。我最初的止损是在57.13美元左右跌破VWAP。我一卖出部分头寸， 就把我的止损调整到收支平衡点，然后最终在收支平衡点 出局。不幸的是，我在这笔交易中没有赚到大钱，因为我 只卖出了25%的头寸，然后在盈亏平衡点被止损了剩余的 75%的头寸。
图6.15 - NXTD上的ABCD图案。
另一个优秀的ABCD模式可以在NXT-ID Inc.(股票代码:NXTD)在2017年12月21日的情况，如图所 示，当你看5分钟图时，你会看到在开 盘时，NXTD从4美元(A点)移动到6.74美元(B点)， 并在上午10:15左右卖回了VWAP(C点)，大约20分钟， 它在VWAP上方盘整，并再次向当时的日高6.74美元移动 。我在D点附近做多，价格为6.50美元，并在当天的高点7 美元以上卖出。正如你所看到的，我做多的时间太晚了， 就在突破当天的高点之前，但是6.25美元会是一个更好的 进场。
请注意，在1分钟图上仔细观察，也可以帮助定义一个更 好的止损。在5分钟图上，唯一的C点(支撑位)实际上是 5美元左右的VWAP，但这是一个非常远的止损。仔细看 一下1分钟图，可以发现6.25美元左右的 9EMA 和 20EMA 可以作 为潜在的支撑位。如果突破该水平，很可能会向VWAP走 低，因为许多交易者会发出止损单来出局。为了让你进行 比较，我还将1分钟图上的另一个支撑位标记为C点。
图6.16 - AAOI上的ABCD和abcd模式。
ABCD形态的另一个例子可以在应用光电公司 Applied Optoelectronics, Inc.(股票代码: AAOI)在2017年7月24日，如图所示。我没有做这笔交易，但是你可以在我的5分 钟图上看到两个ABCD形态，这两个形态也在我的1分钟 图上做了标记。
图6.17 - ABCD、abcd和áƀćď在FINL上的图案。
现在你已经练习了这个策略，让我们再做一次练习，这次是在The Finish Line, Inc.(股票代码:FINL)，如图6.17所示，在2017年8月29 日。我在FINL上执行了ABCD模式的交易，我记得在这上面赚了不 少钱。我在5分钟和1分钟的图表上将这些交易设置确 定为ABCD，abcd和á ƀ ćď。
我只做了第一笔交易:5分钟图上的ABCD图案。我在那 笔交易中赚得够多了，所以我真的没有必要继续交易。我 在7.50美元进入交易，在7.98美元和7.80美元退出。
总结一下对ABCD形态的交易策略：
1. 当我从Gappers的观察清单或我的一个扫描器中 发现一只正在运行的股票，或者当我在聊天室 中被别人告知一只股票从A点开始飙升并达到当 天的重要新高(B点)时，我等待着看价格是否 做出高于A点的支撑，我把这称为C点。
2. 我在股票的盘整期观察它。我选择我的股份大 小和止损及盈利目标退出策略。
3. 当我看到价格在C点获得支持时，我就在接近C 点的价格处进场交易，预计会前进到D点或更高 。C点也可以从1分钟的图表中确定。为了获得 更好的洞察力，查看这两个时间框架是很重要 的。
4. 我的止损是C点的损失。如果价格低于C点，我 就卖出并接受损失。因此，在接近C点的地方买 入股票以减少损失是很重要的。有些交易者等 待并只在D点买入，以确保ABCD模式真正发挥作用 。在我看来，这种方法基本上减少了你的回报 ，同时也增加了你的风险。
5. 如果价格走高，我在D点卖出一半的头寸，并将 我的止损点提高到我的进入点(收支平衡)。
6. 一旦我的目标被击中，或者我感觉到价格正在 失去动力，或者卖家正在获得对价格行动的控制，我就卖出剩余的头寸。当价格在我的5分钟 图表上创下新低时，这是一个很好的指标，表 明买方几乎已经耗尽了。
反向ABCD图案
反向ABCD模式是ABCD模式的镜像，但用于卖空而不是 做多。因此，所有的规则和战术都同样适用于这两种形态 。
图6.19 - FOLD上的反向ABCD图案。
为了证明反向ABCD模式，让我们回顾一下图6.19，我在A micus Therapeutics, Inc.(股票代码:FOLD)的交易。在开盘时，该股大量抛售，并从16.50美元(A点)创下了当天的低点，即 15.63美元(B点)。后来，FOLD在当天的低点和我在前 期市场确定的16.08美元的水平之间进行了整合。当FOLD 开始向当时的日低15.63美元(B点)进发，并创出日新低 (D点)时，我在5分钟图上做空并向200SMA回补，获得 595美元的丰厚利润。这种情况下的止损是5分钟内的新高 点或突破16.08美元(迄今为止，它一直充当着阻力位)。