2020终身寿险评测（内地X系列、香港D系列），终身寿险有3个类型（增额型、定额型、分红型）。为清晰明了，用一款内地友邦终身寿险作为线索，分别将内地、香港终身寿险，分类评测。两地“王炸”终身寿险，将会逐一浮出水面。每篇文章，均可独立阅读。10个重要概念若看过，请直接看“结论”。
平忐忐：“久等了各位，给多加了几个彩蛋，不枉你们等待。选产品时容易翻车的内容，我放在X3文末了，不认真看你就亏了。”
（彩蛋一）高基础保额、高增幅，低现价，坑爹不？
（彩蛋二）没有20年期的（增额型）终身寿险是？
（彩蛋三）新款信泰 如意尊2.0与1.0哪个更好？
（彩蛋四）增额终身寿TOP10（知情权全网首发）
Q：储蓄险、年金险、寿险怎么选？
A：抢答了：“欢喜宝贝”！（储换换、储息息、年保保、寿倍倍）
不同于重疾险“饱饭回家”选择方法。这3类产品IRR是第一依据。在IRR近同时，“其他权益”变成“决定因素”。平忐忐将 “决定因素”，归纳为“欢喜宝贝”（如图）
注：为便于阅读，香港产品代号ABCD，内地对应UVWX。即储蓄险（A/U）、储蓄险派息型（B/V）、年金险（C/W）、寿险（D/X）
X 内地 终身寿险（增额型、定额型）
X1（寿贝贝）增额型vs 分红型（10年）
X2（寿贝贝）定额型 vs分红型（10年）
X3（寿贝贝）增额型 vs分红型（20年）
X4（寿贝贝）定额型vs分红型（20年）
X5（寿贝贝）IRR排序、年期选择
D 香港 终身寿险（分红型）
D1（寿贝贝）香港友邦 vs 内地友邦
D2（寿贝贝）香港友邦 vs 香港保诚
……
本文目录
【一】10个重要概念
【二】X3结论
正文开始，直接干货15款评测（3）
数据测算：30岁，女，年交10万，20年缴费
（先睹为快，后面详解）
【一】10个重要概念
1、什么是，终身寿险？
2、终身寿险，有什么用？
3、终身寿险，优势是什么？
4、保单现金价值，是什么？
5、锁定复利3.5%，折算单利多少？
6、回本期，是什么？
7、IRR，是什么？
8、终身寿险，有几种？
9、不同终身寿险，适合什么人？
10、同样保额，缴费低就划算？
------ 展开 说说 ------
1、什么是，终身寿险？
定义：“以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期间为终身的人寿保险”
出处：《中国人身保险业经验生命表编制报告2010-2013》
这个定义，很容易会让人 “误会”终身寿险的作用。
2、终身寿险，有什么用？
常有人，被定义误导，不能活学，活用。
误认为：终身寿“只有死了，才能拿到钱”
平忐忐：非也！非也！
实际上，人活着，用钱更灵活。
教育金、婚嫁金、创业金、养老金、祝寿金、传承财富
怎样领取，领取多少，领取时间，你自己定。
想怎样安排，就怎样安排。
3、终身寿险，优势是什么？
定向藏富、灵活取用
有序传富、资产隔离
身价保额低，低调要收益
身价保额高，留财不留债
（记住这四句，终身寿懂了）
（知识点）
终身寿险的灵活性，要看2个方面，一是现金价值多高，二是回本期多长。
4、现金价值，是什么？
现金价值（Surrender value）,简称“现价”。是保单所具有的价值，通常体现为解除合同时，根据精算原理计算的，由保险公司退还的那部分金额。各年度末的现金价值载明于合同现价表。
举例，3家保险公司条款中“现金价值”定义。（区别不大）
虽然，保险条款，经常被认为是“不是人话”。但就“现金价值”定义来看，各公司已经尽力了，简化到最简。保险专业书籍中，关于“现金价值”描述，会更繁复，没那么清爽。（试读，感受一下）
看完专业书籍之后，你可能就明白，我常说的一句话：“保险，是理论性强，实操性更强的工作。”我想说的是，各公司已经在“让条款更像人话的路上”努力前行了。
（知识点）
5、回本期，是什么？
回收期（Payback period）,当“退保金额（现金价值）=累交保费”，该保单年度是第几年，就是几年的回本期。
New终身寿险回本期排序：
分红型（最长）>定额型（中间）>增额型（最短）
以信泰如意尊10年期产品为例，回本期为8年。你没看错，缴费期内可拿回本金（所交保费）。
10年交费期，8年回本，什么概念？
信泰如意尊，对比表中栗子，年交20万，交10年应该是200万。实际上，交8年160万，若那时退保（现金价值）就可以拿到177.5万（计划书数据）。高现价终身寿险，把流动性给了客户。
万一遇到严重经济困境，还有高现价保单抵挡。超过8年，本金不损失，还有收益。若长期持有，享受终身复利3.5%的好处。
（New补充）
回本期，是长点好，还是短点好？
有人说，短点好。实际上呢？
平忐忐：“不同类型终身寿，流动性的价值不一样”
请记住：“要清楚拿流动性，换什么，是值得的”
（增额型）终身寿，“再考虑流动性，变得多余了”。因为流动性太强，比如锁定复利3.5%，越久越划算。然鹅，我们会惊奇的发现，原本想要放弃一定的流动性的。结果流动性很快“自己回来了”，增额型终身寿，现价太高了。
（定额型）终身寿，“流动性的价值最高，需要考虑回本期的因素”。因为，定额型终身寿，中短期身价保障优势明显，但时间越久，身故保额实际购买力越低。所以，要考虑中短期的流动性，回本期短就会非常重要。
（分红型）终身寿，“流动性价值最弱，更多关注要放在分红实现率上”。因为，中长期才能体现收益性和身故保障高的特点，所以，要降低对流动性的关注，这是分红型终身寿的特点决定的。
6、锁定复利3.5%，折算单利是多少？
信泰如意尊为例，复利3.5%（最长105年）
0岁女孩，趸交，现价折算单利：
相当于20年，单利5.0%
相当于40年，单利7.5%
相当于50年，单利9.3%
相当于60年，单利11.6
相当于80年，单利18.6%
相当于100年，单利30.5%
相当于105年，单利33.5%
锁定复利3.5%，写入合同中，不会因经济波动而变化。
（趸交为例，不同缴费期会有所差别）
（知识点）
7、终身寿险，有几种？
按保额及现价变化特点，终身寿险分为3类。
（增额型）终身寿险：IRR适中，现价每年固定比例增长（如3.7%-2.5%写进条款里，无论投资收益如何，保险公司都要按条款刚性兑付），增额型终身寿险，收益确定性高。
（定额型）终身寿险：IRR较低，身故保额固定不变，保单初始身故保额相对较高，保单现金价值较低。随着保单年度增加，保障优势逐渐降低。
（分红型）终身寿险：IRR较高，身故保额和现价随分红增加（非固定比例增长），随着保单年度增加，IRR具有较强竞争力，保单终期现价最高。可参看各保险公司的历史分红实现率FR（Fulfillment Ration）
8、IRR，是什么？
IRR：内部收益率（Internal Rate of Return，IRR），或叫预期收益率、预期利率。IRR数值越大越好。保单IRR，反映保险公司某款产品的演示收益率，或实际收益率。不同类型保险，IRR范围不同。（储蓄险7.0%-2.5%、年金险5.5%-2.0%、寿险5.8%-1.5%、重疾险5.5%-1.0%，详见对应栏目）
9、不同终身寿险，都适合什么人？
追求确定收益性，增额型终身寿险。
追求中期高身价，定额型终身寿险。
追求长期收益性，分红型终身寿险。
10、同样保额，缴费低就“划算”？
平忐忐：非也！
如果，有人回答“是的”，
那是TA，真没弄明白。
就只能和你讲，“什么什么，是地板价”
以“地板价”选终身寿的，都不靠谱。
（“地板价”，杠杆率=保额/保费）
平忐忐：终身寿，先要看功能匹配，而不是“杠杆率”
“杠杆率”，只考虑了眼前身故保障，另2个需求被抹杀了。
不同消费者，终身寿险需求细分为ABC
A、在意老了的保障、领取多少
B、在意眼前领取多少
C、在意眼前保障多少
（传富后代、隔离资产，这是延伸功能，这里只讨论最基本功能）
上来就推荐‘地板价’终身寿的（C在意眼前保障的）, TA自动抹杀了A、B两类需求，那不是消费者的本意。
挑选终身寿险（无论哪种类型），仅拿“地板价”（杠杆率）糊弄，
这就是欺负消费者不懂了。
划重点！！（已更新）
增额型，要看现价！高基础保额、高年增幅可能是幌子（X3讲了）
定额型，要看回本期、30年现价（X2讲过了）
分红型，要看分红实现率（D1讲）
（增加：规律性说明）
时间，对保单价值的影响：3类终身寿排序
“前半生”（泛指，前30个保单年度），数据趋势
退保现价：增额型（最高）>定额型 >分红型（最低）
身故保障：定额型（最高）>分红型 >增额型（最低）
“后半生”（泛指，第30个保单年度以后），数据趋势
身故、退保现价：分红型（最高）>增额型>分红型（最低）
【二】X3结论
掰头（battle）一下，退保倍数*、身故倍数*
退保倍数*=现金价值/首期保费
身故倍数*=身故保额/首期保费
（数据如图）
X3 寿贝贝图（身故倍数、退保倍数）
------组内现价排序 -----
信泰如意尊，位列第一梯队（高基本保额，高现价）
长生福寿长，并列第二（低基本保额，高现价）
弘康弘利年年、排在第三（高基本保额，低现价）
友邦传世经典（尊享）是分红型终身寿，D1我再讲
这3款增额型终身寿（10年期，20万/年），按照基本保额、乘以每年增额比例（如3.5%或者3.6%等）本不应该有排序悬念，可经常容易翻车。
有些产品前几十年内现价调低，已经低于基本保额、每年增额所带来的收益了，消费者就特别注意了。
这种感觉，怎么形容呢？
陈佩斯经典台词“没想到你这种浓眉大眼的也叛变革命啦？”
（彩蛋一）浓眉大眼的高基础保额、高增幅，却给我低现价，坑爹不？
别说消费者不知道，如果我不留神也会被晃过去（这般带球过人，好犀利）。我可以打个赌，我猜相当一部分保险销售都不知道增额终身寿里“浓眉大眼，也会叛变”，不信的话你一问便知。
到目前为止，我没见过其他评测，有把这个问题清楚说明的，所以大家久等，也不亏对吧：）
本以为用“高基础保额、高增幅”就能选对，结果保险公司会把（现金价值，退保价值）现价调低，退保的时候拿钱少了好多，擦亮眼睛一起看看谁是“浓眉”？（不是NBA的那个）
4款产品，分2组对比，总结如下：
1、高基础保额，却低现价。
（弘康人寿 弘运连连 vs 华贵人寿 爱）
弘康人寿的弘运连连基础保额138万（红色），比华贵人寿的爱还多3万，结果各年度现价，华贵人寿的爱（非要叫一个字的名字，容易让句子误读）现价全面高于前者。
2、高基础保额、高保额增幅，却低现价。
（中华人寿 中华尊 vs 爱心人寿 守护神）
爱心人寿的守护神基础保额137万（红色，最后1列）、每年保额增幅3.6%，两项指标均高于中华人寿的中华尊，基础保额相差10万（127万），每年保额增幅相差0.1%（3.5%），但是中华尊的现价全面超过爱心人寿的守护神。
（上述4款一对比，消费者自然就明白哪个好了，若是更大范围呢？后面有）
小结：增额终身寿选择，看现价。基础保额高、保额增幅高可能是幌子。拨开迷雾看本质，哪家保险公司想少给你钱，心里要有数。
（彩蛋二）没有20年期交的（增额型）终身寿险有哪些？
Q：在10年期评测文章X1中提到部分产品，本文为何没看到？
A：因为很多终身寿险产品，没有20年缴费期。
恒大人寿 万年寿（增额型）
中荷人寿 家业常青E（增额型）
横琴人寿 琴童尊享（增额型）
信美相互 传家有道（增额型）
百年人寿 鑫越人生（增额型）
（彩蛋三）新款信泰 如意尊2.0与1.0哪个更好？
平忐忐：几乎是一样的。2.0现价稍高一点（可以忽略的那种）以10年期、20年期，30岁女性为例，现价数据可对照。
小结：如意尊2.0,与1.0相比，基础保额、现价稍微调高，保额增幅3.5%不变。两代如意尊各指标，在（增额型）终身寿中相当亮眼。
（彩蛋四）增额终身寿险TOP10（知情权 全网首发）
30岁，女生，20年期，年交10万为例（若年交1万，同比例降低即可）
彩蛋还满意吧，喜欢可关注我，下次我快点更新：）
文末总结：
（增额型）终身寿险的收益性和流动性的平衡性上，在三类（增额型、分红型、定额型）终身寿险中是相当出色。在终身寿险产品中，信泰如意尊无论从IRR、基础保额、各年度现价、回本期，综合来看是爆款中爆款。留给赶超者的空间比较有限，若钟情于增额终身寿险，一定要知道这款产品。
选对人，就选对保险了
1、主动管理风险，是成熟；选对保险，是成长；在成长的过程中，平忐忐帮助你，“少走弯路，少花保险冤枉钱”
2、评测三地“最新”、“最性价比”保险产品，“横向看产品，收获才最多”
3、投保医疗险、重疾险、寿险，做好健康告知，理赔才会顺畅。健康告知、产品选择，有任何疑问关注公众号“知情权”，本人微信PTTwhy平忐忐，我定会尽心帮到你。
“普通人的保险知情权”
YOU SHOULD KNOW THAT
X 内地 终身寿险（增额型、定额型）
X1（寿贝贝）增额型（10年）
X2（寿贝贝）定额型（10年）
X3（寿贝贝）增额型（20年）
X4（寿贝贝）定额型（20年）
X5（寿贝贝）IRR排序、年期选择
D 香港 终身寿险（分红型）
D1（寿贝贝）香港友邦 vs 内地友邦
D2（寿贝贝）香港友邦 vs 香港保诚
……
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