【滴滴】DIDIY.OO
滴滴是全球共享出行龙头，通过共享出行的方式为用户提供多快好省的乘车服务，市场份额保持领先。滴滴实现份额领先的关键在于早期双端海量用户资源的积累构筑了极高的竞争壁垒，后续通过匹配效率、服务质量的提升以及安全体系的建设进一步强化用户留存和粘性。
展望后续，滴滴国内业务基本盘稳健，海外业务有望贡献更多增量。同时，规模效应显现、运营效率优化下，公司盈利拐点可期。
看好公司作为共享出行龙头的能力壁垒，利润释放具备较高确定性，建议积极配置。
【中国有色矿业】（01258.HK）
公司是首家出海的中资铜企，背靠中国有色集团，深耕非洲。公司铜矿资源品位领先，内生增长值得期待，且具备集团旗下世界级铜矿注入预期。此外，位处非洲为公司带来独特的冶炼盈利优势。
预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.05/3.65/4.37亿美元，给予2024年9倍PE估值，对应目标价为7港元/股。
【美图公司】（01357.HK）
美图公司是国内领先的AI影像生产和美化工具服务商，自2022年底开始推出AIGC工具，抢占流量入口和用户心智，2023年6月起推出包括自研视觉大模型Miracle Vision、美图设计室2.0、开拍等一系列生产力工具。
AI浪潮下，图文创意工具率先崛起，融入工作流实现创意赋能，看好公司生产力工具推动付费率提升以及优势产品出海，带动订阅收入快速增长。
考虑可比公司估值水平，以及公司在AIGC领域的先发优势和技术储备，给予2024年34倍PE，对应目标股价3.76港元。
【四方股份】（601126.SH）
公司在电力领域具备深厚基础，新型电力系统持续构建的大背景下，预计电网投资将持续增长，智能化、自动化、信息化需求将不断释放，构筑成长基石，加之风光储等新能源领域的发力，公司有望充分受益发展。
预计公司2023-2025年营业收入分别为60.05/ 78.14/91.81亿元，归母净利润分别为6.51/7.90/9.45亿元。选择国电南瑞、许继电气、思源电气为可比公司，结合PE估值法（2024年20x）和PB（2024年3x）估值法的结果，选取中值并取整，给予公司2024年目标价18元。