快速记录下。$Meta Platforms(META)$
缘起
1- 大市值，toC，散户热门股。
2- 消息很多。
- 硅谷裁员，fb裁员了25%。可能是大市值中比例最大的。
- 财报，差差差。
3- 股价狂跌。
讨论的问题和结论
问题
1- 当前是价格拐点的概率有多大？
2- 支撑
3- 消息
结论，拐点的概率蛮大的。
支撑
1- 题材。（市场最悲观，市场最忽略）=> XXX
- 市场最悲观的时刻，可能已经过去了。体现在
- 股价，暴跌。
- 知乎上随机调查，悲观的声音占到了绝大多数。
- 雪球上随机调查，悲观的声音占到了绝大多数。
- 媒体，有评论建议，把FB从FANNG中剔除。
- 媒体，批评CEO，教育CEO的战略错误，教育CEO的管理错误。
- 市场最忽略。
- 雪球上调查，确实是没什么人吹这个票了。
2- 业绩。当前是低估的 + 业绩改变。战略、裁员和新业务。
- 低估。PE=11，PB=2.55，PS=2.7。
- 业绩改变，有3个驱动。
- 战略上，CEO说，重点仍然是信息流，元宇宙是辅助。
- 信息差和预期差。之前市场认为，元宇宙是重点。
- 裁员。裁剪了25%。
- 这点深刻地体现了互联网公司相对于重资产的优势。互联网 = 轻资产+高粘性，减成本 => 裁员 & 不影响收入。重资产减成本，成本大头是设备产能，减产能 = 减收入 + 资产负债表减值。
- 与裁员配套的，还有裁高层。之前有个女的联席CEO或者是CFO被裁了，时间是21年底 - 22年上半年之间，具体不记得了。当时也是满城风雨。
- 新业务。Tiktok 在美国被ban，欧洲和亚洲不受影响。FB在抄袭tiktok，抄袭的产品好像叫Reels，表现在变好。
3- 趋势。看图。
股价下跌的归因
从网络上收集的信息。
1- 业绩下滑。
- tiktok 抢占用户时长。
- 增速见顶。
- 宏观经济下行，广告收入减少。
2- 市场和CEO战略，分歧。
- 市场不看好元宇宙，CEO看好元宇宙。
- 暂时这个分歧被缓和了。
3- 他人观点
小扎是一个有远见的人 网页链接
Facebook 从用户数和全球份额，比腾讯低估。 具体链接找不到了，也是雪球的。
WhatsApp将是下一个重要的货币化目标 网页链接
4- 标本悲观
5- 新业务变好。个人打5折，一半 =保守点=> 取25%好了。
类似的
$奈飞(NFLX)$ 股价在反向7倍后，从最低点翻倍
$迪士尼(DIS)$ 反向2倍后，换CEO了 = 换战略。具体表现待观察
