可转债套利记录5（2022年6月第1周）

恰逢端午节，祝各位端午安康、投资顺利。

转上篇套利记录，以供对比、参考。

可转债套利记录4（2022年5月第4周）

1 套利账户整体方面

数据起始时间为2022年1月初，截至2022年6月第1周末。

本月新增本金0.2万元，累计投入本金8.4万元。

本月度收益-405.97元，累计收益7640.90元。

针对可转债套利，自创一项重要指标“平均成本”，计算公式为∶平均成本=（本金-现金）/持仓总量。

配合另外一项常用指标“净值”，净值=市值/本金。

努力的方向就是使平均成本越来越低，净值越来越高。

当前的平均成本为100.887 ，上月末为100.464，本月新增了2000元本金，加仓了20张塞力转债，拉高了平均成本，不过不要紧，我相信过不了太久就会降到100以下。

当前净值为1.091，上月末净值为1.097。一方面新增成本，摊低了收益率，另一方面本周小幅亏损，使收益率回落。不过当前仍处于建仓期，在本金较少的情况下，收益率的经验意义更大些。

6月第1周末持仓如下

除去1支未上市新债，共持有15支转债，相比上周仅加仓了塞力。

在持仓量为100张的重仓转债中，仅有铁汉转债还在亏损，一个字：熬。

2 按年份统计如下

2028年到期的为中银转债20张，中签的新债福莱转债10张。

3 按标签统计如下

保本+高β债在波动中套利获得的收益率更高，因此仓位最高；其次临期+保本债进可攻退可守，仓位第二。另外2023年的临期转债、及2025和2026年到期的保本高收益率转债占比均较为平衡。

对目前的整体持仓结构非常满意。

4 可转债套利记录

本周加仓塞力转债20张。

5 操作计划

β值高的或者收益率高的低价保本债，逢下跌持续加仓，对冲高上涨的坚决卖出。

当前重点关注长久转债、塞力转债、侨银转债、永东转债、华源转债、铁汉转债等。

#可转债# 

作者：无言投资

来源：雪球

著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。