可转债套利记录2（2022年5月第2周）

转上篇套利记录，以供对比、参考。

可转债套利记录1（2022年4月）

1 套利账户整体方面

数据截至2022年5月第2周。

本月新增本金2千元，累计投入本金7.2万元。

本月收益1565元，累计收益6346元。

针对可转债套利，自创一项重要指标“平均成本”，计算公式为∶平均成本=（本金-现金）/持仓总量。

配合另外一项常用指标“净值”，净值=市值/本金。

努力的方向就是使平均成本越来越低，净值越来越高。

当前的平均成本为99.143，上月末为99.931，也就是说，理论上所有持仓可转债的价格无论如何波动，最终都不会亏到本金了，而且安全垫更足了。

当前净值为1.088，上月末净值为1.068，由于可转债账户现在是建仓阶段，净值缓慢增加即可。

5月第二周末持仓如下

2 按年份统计如下

3 按标签统计如下

4 可转债套利记录

本月主要清仓了永东、海印，加仓了β值高的或收益率高的低价保本债，追加投入本金2千元。

相比于上月末，由于清仓海印，使得目前没有2022年转债持仓；由于清仓永东转债，加仓铁汉、久期，使得2023年到期的转债总数降低至160张；$铁汉转债(SZ123004)$     $久其转债(SZ128015)$    

由于减仓长久，加仓华源，建仓奇精，使得2024年到期的转债增加220张；

另外2025和2026的持仓也做了轻微调整，并在上市第一天加仓新债中银。

目前2024年到期的华源、长久、奇精为保本且临期转债，持仓占比最高。其次2023年的临期转债、及2025和2026年到期的保本高收益率转债占比均较为平衡。

对目前的整体持仓结构非常满意。

5 操作计划

β值高的或收益率高的低价保本债，逢下跌持续加仓，对冲高上涨的坚决卖出。

可转债套利账户和股票账户需要平衡一下，股票账户本月加仓了伊利股份，相当于用下个月的分红提前买入。$伊利股份(SH600887)$    

#可转债#    

作者：无言投资
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来源：雪球
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