避开庄股这个大雷,转债投资才算完美

林子大了,什么鸟都有;转债数量多了,什么怪事都有可能发生。

曾经以为3A转债再也不会破面了,仔细一瞧,本钢转债在100元以下躺了足足两个多月,至今也没有要爬起来的迹象;

满足提前赎回条件的转债,转股溢价率接近90%,竟然还有人去买,结果当然是血亏;

离转股期不到两个月的转债,转股溢价率拉大到了-16.51%(福莱转债);离转股期不到2天的转债,转股溢价率竟然高达-5.23%(东时转债)。看起来是不是很诱人,想不想参与一下下?请大家相信我,只要有大量的人去埋伏,等待搬砖转股,结果大概率是搬起石头砸自己的脚,亏自己的钱。

当然了,这些风险或者陷阱是显而易见的,至多花个3、5秒钟时间便可以搞清楚状况,从而可以轻松躲开。

真正坑人的是那种看不见的风险或者隐藏得比较深的风险,比较典型的就是庄股了。君不见,庄股跌起来时,那叫一个行云流水,真是飞流直下三千尺,中间连个石头都不带碰一下。

顺手摘两张K线图,大家可以感受一下。


   识别庄股是一个比较难的课题。我至今都未明白市场上竟然曾经非常流行跟庄炒股的做法。只要稍微思考一下,就会发现这个方法存在很大的悖论。如果你跟的庄,钱都被跟庄的人赚走了,说明庄的水平还不如跟庄的人,那跟着这样的庄迟早要吃亏;如果你跟的庄非常厉害,你还指望从庄那里赚得钱吗?我更无法理解,已经是大数据时代了,竟然还有人去坐庄,难道大罚单有这么好吃吗?

当然了,如果我们的目的只是避开庄股,那么可以把识别庄股的任务降维为找出疑似庄股。这样以来,事情的难度便可大幅降低,连我都可以说出几点经验来。

一看图。

疑似庄股的K线图,总是给人一种很不舒服的感觉。要么上下影线很多,好像被狗啃了一样;要么明明是垃圾股,却走出了慢牛的走势;要么是特别的特立独行,经常故意跟大盘走势对着干。

从分时走势图来看,经常是心电图或者缝纫机图,时不时尾盘还进行拉升或者打压。

二看量。

疑似庄股在出货之前,往往成交额都比较小,属于典型的无量上涨情况。对倒虽好,可惜印花税和佣金少不了,所以为了节约控盘的成本,庄是不会平白无故增加成交量的。只有在庄开始出货时,成交量会突然增大,真的很大,这样才能吸引爱抄底的人进来接货。

三看市值。

不要看总市值,也不要看流通市值,要死死盯住自由流通市值。只要控制了自由流通市值,就可以让股票一直涨。从庄控盘的角度来考虑,显然自由流通市值小的个股更好。

四看估值。

不要看PE,一定要看PB,一定要看PB,一定要看PB,重要的事情说三遍。相比PE,PB指标更加稳定,人为操纵的难度更大。与此同时,还要把PB水平和同行业上市公司进行比较,长期明显偏高的,需要格外注意。

五看股东。

前10大流通股东里,几乎没有公募、保险、社保和QFII,全是个人股东、信托、资产管理计划、私募基金的,疑似庄股的可能性很高。

识别疑似庄股是一门高深的学问,大家可以通过证监会的处罚公告来学习提高避雷的技巧。以上只是几点简单粗暴的经验,根本无法穷尽疑似庄股的套路。如果发现转债对应的个股,符合3个以上的上述特征,千万要谨慎。

至于庄股的更多例子就不举了。我不会刻意去讨好人,我也不想无意得罪人。毕竟,和气生财是这个市场里的游戏规则。但我可以告诉大家,我道听途说过的疑似庄股就不下20只。

也许有朋友会说,我买的是转债,正股大跌与我何干?这话其实只说对了一半。如果转债价格超过130元,甚至是高转股溢价率的话,那么转债在初期跌起来的速度比正股还快。只有在100元以下的转债,才有可能扛住正股连续跌停的冲击。

我花了好几天的时间写了这么长的篇幅,不仅仅是提醒大家避开庄股的雷,更重要的是希望大家可以在庄股转债上面有所收获。毕竟,风险的对立面也许就是机会。

只要庄股公司的基本面没有大的问题,然后又很缺钱,这样的转债,只要价格够低,照样可以买,说不定还会有意外的收获。虽然也是富贵险中求,但好歹具有成本低的优势。至于价格低到多少才能买,至少要到100元以下,再考虑出手不迟。

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