昨天,柚子哥哥拉了一个不该拉的转债

柚子哥哥犯了一个不该犯的错,拉了一个不该拉的债,现在心中满是悔恨。先看图,再来分析。

拉得有多快,跌得就有多急,多么完美的对称图。

我不知道柚子哥哥为什么把千禾转债瞬间拉涨20%,触发临停。

也许他们觉得千禾转债的评级低,仅为AA-;或者认为剩余规模不到8000万;抑或在其他高价转债普遍表现不佳的时候,打造新的龙头,达到围魏救赵的效果。

可惜他们忘了两个重要的事情。第一,千禾味业属于今年最牛板块之一的食品饮料板块,正股价格不断创历史新高,这样的转债自然会有机构在里面;更重要的是,千禾味业已经发出了提前赎回千禾转债的公告,这意味着看涨期权要到期了,没有多少时间价值了。

大家以为我在谈千禾转债,其实不是。我写这篇文章,是提醒大家注意一下双高转债的风险,参与炒作可以,被套了,可千万别抱着长期持有的想法。

对于双高转债来说,股市暴跌,或许不是最大的利空。这些看涨期权定价高得离谱的转债,内含的看涨期权的时间价值极高,最怕的是转债提前赎回。

上市公司提前赎回转债的条件有两个,一是剩余规模不到3000万,这个条件在高溢价率转债上不大容易实现,除非有人误操作;二是股价满足提前赎回条件。只要上市公司发出提前赎回公告,期权的时间价值瞬间压缩,很快就会归零。

对于这种无论股市涨跌,大概率都亏钱的标的,还有这么多人玩得不亦乐乎。所以,我们也就不难理解中行的原油宝有那么多人去买了。

第一次犯错,可以把责任推给别人;重复犯类似的错误,的确需要好好反思。这个世界不缺镰刀,也不缺韭菜,缺的是认清镰刀本质后,还能爱护韭菜的人。

回到今天的话题。千禾转债下午的突然拉升,还存在一种更可怕的可能,我不敢写出来。大家也不要留言问,问了我也不会答。

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全部讨论

空白20172020-04-28 20:27

吸引跟风盘,割韭菜

我叫嘿嘿2020-04-25 15:44

有多可怕的可能?楼主给个提示啦啦