买转债不能犯的三种错

南怀瑾先生曾说过这么一句话,人有三个基本错误不能犯:一是德薄而位尊,二是智小而谋大,三是力小而任重。

同样的,人在投资转债的时候,有三种基本错误不能犯。否则,就会把低风险工具玩成了高风险赌具,甚至出现在牛市里亏大钱的情况,获得了限量版的杯具。

第一种错误是买入已公告提前赎回的转债,并忘记及时转股 。

不买这种转债除了价格已经超过130,上市公司继续维护股价的动力减弱外,更重要的原因是经常有人忘了在最后交易日进行转股或卖出,导致无谓的损失。一般来说,上市公司都会连续发提前赎回转债的公告,只要稍微用点心,花点时间都不会犯这种错误。

可是,总有那么些人实在太忙了,忙得都没有时间瞄一眼公告。远的不说,今年已经完成赎回的三一转债景旺转债都出现了这种情况。三一转债有923万忘了转股,本来可以160多元的价格卖出或者转股,结果被不到101的价格赎回,血亏;景旺转债昨天是最后一个交易日,竟然有1000多万的转债忘了转股,本来120元可以随便卖或者转股,结果只能接受100.32 元的赎回价,而且资金还得等好几天才能到账。

出现这种低级错误,股民心里憋屈,只是忘了卖出就亏损了那么多;上市公司内心也不爽,凭本事融来的钱,又要吐出去一些。

很多朋友也觉得很委屈,说因为忙着其他事情,忘了转债转股的事情了。对于这样的朋友,我深表同情。然而,股市是个残酷的地方,你不照顾好自己的钱,市场就会偷偷把你的钱转走。你可以委屈,你可以不服,但是你亏损了。

顺便提醒一下,鼎信转债的最后交易日是4月26日(周五)。手里还有该转债的朋友,要么提前转股,要么在二级市场卖出。

第二种错误是买入价格超过200元的转债,下跌时不懂得及时止损。

首先,价格超过200元以上的转债的债性基本为0,股性100%,和股票几乎没有差异;其次,一个股票短期内涨了1倍,也属于涨幅过大,随时面临大幅回调的可能;第三,在高位回调买了转债的朋友还会犯一个错误,总是盯着那个高位,却很少去考虑下面的跌幅。

第三种错误是追高买入当天涨幅超过30%以上的转债。

华通转债为例, 4月22日在170元以上重仓买入的朋友,今天收盘都没有卖出的话,3个交易日浮亏超过30%,相当于买了一个连续3个跌停的股票,怎一个惨字了得。

很多朋友或者会有疑问,华通转债22日的开盘价明明只有125.289,为什么要在170元以上才买入呢?在回答这个问题之前,我要特别提醒一下,日K线图其实忽略了很多重要的交易信息,它只告诉我们每天的开、收、低、高等4个价格,仅此而已。就拿华通转债来说,22日的确是以125.289开盘,9点30分,一笔大买单就把价格拉到160元以上,然后继续上冲,当天交易最活跃的成交区间是170元以上。

不要问我为什么知道这么多细节,我不会告诉你看到华通转债的开盘价后,我在126元挂了多少量的买单,结果却半股也未成交。小僧心里苦,小僧说一下。不过,华通转债这两天跌下来的时候,哪怕跌破120元,我也没有买入的欲望了。

说完这三种最容易亏钱的操作模式后,再做一点必要的说明。第一种错误是不可挽回的,犯了其他两种错误,在短期内确实也存在赚快钱的可能。这或许是很多人不断犯这种错误的原因所在。

我们做投资,不能只看单次交易的收益,而是分析操作模式的盈利是否可以持续,盈利模式的数学期望值是否大于0。很多交易的方法可以用高中的数学知识便可证明,长期做下去必输无疑。做投资,不要迷信运气,而要相信概率。

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全部讨论

畅游天下lav2022-02-09 20:58

不更新取关了

股市太累2020-07-29 19:08

昨晚我还想着涨停的,早上的确出乎意料,拿着会不会有点堵

轩折2020-06-16 10:45

笔记

猫哥88882020-04-10 07:16

谢谢、不吝赐教

转债小僧2020-04-10 06:39

山鹰转债和桐昆转债都有两只转债同时存在,关键还是要看转债本身的价格 转股溢价率和正股走势。