牛市过半(连载帖)

上一个连载帖的最后,我写到这里会比较折腾,短期我看空 中期还是看多有行情。之所以做成系列连载帖,一个是为了方便读者连贯的看我的思路,情绪和推测的逻辑过程。另一个也是避免有人说什么对了就保留,错了删帖。

每一个传送门,都留下了时间的印记。

网页链接   熊市结束   于2019.1

网页链接   这是牛熊转换的第一阶段   于2019年2月

网页链接  退休前最后一战  2019.8

网页链接  现在是牛一起步阶段(并2019新股账单) 2019.12.16

网页链接    行情当前所处阶段分析(连载置顶帖)2020.11.21

首先,还是对当前阶段进行分析,正确的战术,如果用到错误的战略上,是会出人命的。比如敌人强盛的时候你发动总攻,比如敌人撤退的时候你固收。当前,大约相当于牛市已经过了一半,可能一半不到一点点。

我喜欢用行为学分析,牛市前期阶段的分析,自己传送门看前面。之前,我在连载帖里反复辨析的,就是当时涨到2800点的时候,雪球里面很多人说已经走到牛三阶段,也就是尾声了,我说,那牛,未免也太小了,这格局,好多人去问财主,财主不置可否。哈哈哈,前面我们走的是牛一,只是这牛一阶段,分拆成了ABC三个小蜗牛。看图形的人,格局不够,还不如不看图。嗯,我本人不看图的,看情绪,行为学,看价值。不过为了大家能看明白,图还是要有的。

先给大家看几个图。

大型的牛市,比如2007年的,2015年的,都是有慢涨,休整,快涨,回杀,疯涨这样几个阶段完成的。我1999年的时候也刚入市,新韭,懵懵懂懂,就不说了,2009年,其实不是牛市,很多人称为小牛,并不是,而是对于2007年大幅下杀后的反弹修正。

现如今,我们大致已经走到第一个箭头的位置了,这个时候,大部分人已经信了牛市了,接下来没法玩了。为什么没法玩呢?已经预期太过一致了,比如巴西队对阵马尔代夫,不让球,当然大家单边压巴西。大部分人包括基金仓位打满,散户和嫩学员,筹集了资金,有足够厚的利润垫,敢打敢冲。抢筹大资金是抢不赢的,而理智一点的会发现买不下手。于是就会出现类似箭头部位的走法。

修正不意味着一定跌。只是会有非常宽幅的涨---跌--涨--跌,就会走成平台形势,也叫箱体,中枢。

本轮行情,慢牛的可能性更大,大家可能忘了(或许也不是忘了,而是那会根本没入市),股灾之后,3800点先是14家券商集体自发救市,买了一肚子筹码,后来是证金入市,买了更多的股票。疯牛是疯不起来的,有足够的筹码让牛慢下来。疫情走到一大半了,国外虽然放水没有停,国内也说不急转弯。但是不急转弯不等于不转弯,慢慢转,稳妥转弯还是会转的。

另外一个原因,抱团股最近民愤很大,跟随的力量也会慢慢减弱,这里势必会进行板块切换,对于做短线的人可以忽略啊,你不用看的,当我瞎扯蛋。有识别能力的资金,会在年报前后,再一次过滤一遍,将部分前途和确定性差一点,又涨的非常不错的票,稍微减磅一点,换成更有前途,相对低估的,比如最近化工的话题很热。持续的小剂量换仓,会造成急涨急跌。

前面在一个群里, @砸锅卖铁炒股  这个兄弟反复的给我说只能买大票,500亿以下的不能看,连看都不能看。唉,还是十几年的老股民,洗脑就那么容易。(以下是对大盘龙头白马的形成原因分析,可以跳过不看)

首先,2014年的时候,小票永远涨,因为当时被造出来一个模式,叫做外延式并购,就是二级50倍估值,增发收购场外资产,十倍二十倍就够了,置入二级市场,可以拉低估值,然后公司又能涨上一年。于是,当时洗脑的逻辑就是,小票好,小票永远涨,大盘股不能看,买入就亏,纯粹浪费时间。哈哈哈哈,是不是很喜剧?是不是很讽刺?十年不到,乾坤大挪移啊。

欲要让其灭亡,必先让其疯狂。小盘股的疯狂,导致了透支几年,甚至十年的发展(说发展是客气的,有一半的小票根本就没有发展),于是发生了股灾,你以为股灾以后就完了?那是国家救市硬拉起来的,小盘股根本没跌透,于是后面五年,就是漫漫熊途,一路阴跌。大盘股是陪跌,因为他根本没涨,只有有一部分是轮到题材股,炒地图跟着牛了一把。因为陪跌而超跌,再加上注册制改革,增发受限,风格转换等各种原因。

这兄弟,只看结果,只看表象,就像盲人摸象一样,摸到大腿说,原来象就是一根柱子啊。

本轮行情,大票唱主角看起来是偶然,其实是必然。2007年,大票爆炒, $中国铝业(SH601600)$  这种票跌的惨不忍睹。往后三年五年,筹码都套牢在上方,神仙也救不了。同样道理,小票在2015年又重演了一边。反过来,2007年至今十三年了,套牢盘冲散了大部分,大盘股是不是就推起来轻多了。

结论:不是小票不能买,不能看,而是2015年爆炒,现在跌剩渣的,基本面又不好的,不能买。

先写到这吧,写太长没人看的,本贴连载并置顶,看完可以点个赞,点赞不要钱的,打赏我不要,没实名认证,我也提不出来。

连载二和三过年期间更新,会写一下后一阶段的板块,以及我的持仓分析。再后面,就瞎聊了,发生什么想到什么就写什么。

圈一下  @炒股养家养娃  那兄弟是他群里的,再圈一下教授  @炭木   @绝望的肥肉花  还有跟我互动最多的 @被套荣盛股民肖久财   [害羞]

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精彩评论

黑色磁铁2021-02-10 00:03

写的比较快,一气呵成。漏了一节,补上,现阶段的宗旨就是要让信牛市的人不信,至少得一半人不信,才能玩的下去,比如新人,水平差的,心理不坚定的,还有部分短线运气不好的。否则大家都抱紧筹码,没法下注了。
这里的不信可能会分两个方面,大盘可能会反复诱多诱空来回拉锯,看起来像做双头或者多重顶。另一方面会对坚信暴涨个股打击

绝望的肥肉花2021-02-10 06:53

普通股票还有个双头做做,但是对于抱团大票,斩下来的时候第二个头都不做,逃命都逃不掉,基金买卖模式和普通人不一样。
0708那会我还在伤春悲秋,但是基金抱团坑了基民多少年啊,我至今记得我银行工作的小姨惴惴不安地问我妈股票做得怎么样,她基金跌幅超过65%了。
当时基金认为中石油是好股票有价值,巴菲特也投,这话一点没错,石油是工业血液,到现在也是如此。可股票的价格呢?股票的价格那是两回事啊。
市场投资风格是会变,变得越来越好,变得成熟稳重真实,我也相信好企业会有高估值,但是你去看看茅台这种所谓的金母鸡,上市之后横了多久,万华化学这种长牛股15年后暴跌,万科的野蛮人事件驱动,价格很多时候就是这么让人捉摸不定的。
价值是一回事,价格真是另一回事,二者有很深联系,但并不是一致的。来股市的大多数不是战略投资者,就想赚差价,但是缺乏对事物本质的认知,就算我对企业价值很了解又如何,真不一定能赚到差价的。
每亏一次钱我就越发感觉到股市的有趣和活泼,越亏钱越觉得有趣,我永远亏钱。

黑色磁铁2021-02-12 16:31

连载二

对于板块的轮动,一向是我的弱项。我偏向于中长期买入,做从低估到高估的过程,如果能配合估值容忍度的提升,那就是双击了。

现在大一点的龙头都很贵,买不下手,毕竟我是买低估的。相对可以看看的是锂电池和化工,比较认可某些机构的500亿以下有机会。

锂电池现在总体偏贵的,但从无到有,有毛病很多到逐渐成熟,甚至改进突破,未来增量是比较大的。也就是用增量来突破高估,过几年看就低估了。

化工范围很广,我比较看好一些长期产能过剩的分支。这些公司,长期被产能过剩所折磨,微利甚至亏损,奄奄一息。在这波疫情的前期,实际是消灭了一些产能的。而这些公司也是A股里面少数的,存在低估的板块。这个低估是因为原来看不到未来,现在产能过剩略有好转,能不能双击不好说,但至少安全性很高。

我现在持有以下股票,非推荐,只是理一下思路,说说我未来的可能操作。
$旗滨集团(SH601636)$ 这个票我已经拿了5年了,仓位最初执行的是极限20%(长期要活在股市里,还是要有纪律),现在因为涨的翻倍再翻倍,占比很高了,后来略微卖出了一部分(小帐户),大帐户没有动持有至今。


很多人其实是没看懂这个公司,现在为止我一直认为是中性的,今年可能会碰到我认为的高估区间的下沿,随便说个价格吧,算命的,20元。可能我会抛出持有的一半或者3分之一。

$神火股份(SZ000933)$ 现在是我第二大持仓,涨是一部分原因,另外我因为比较看好,在这波下跌的过程中7块多加了七八万股,就变第二了。我看好电解铝站稳15000元以上。今年产能逐渐扩大后,盈利会比较好。暂时不考虑卖


$星源材质(SZ300568)$ 亏的挺多的,我国庆前最后一天买的,17.8元,一路加仓,加到32块,综合成本在28元附近。会一直持有下去,除非隔膜的基本面有变化。


除此之外,还有许多占比不到5%的,柳工,这个是因为某个兄弟说低估,研究了好久,心想也不能白研究,买个5万股放着玩吧。现在看其他机械类都在涨,而他的国企改革方案公布后,反而没动,横向看好像便宜了。
ST亚邦,拿了很久,前面卖光了,最近有买回来了一部分,很少,亏,看不清未来。
皖能电力,套牢几年了,继续放着。
三友化工,还剩下一万股不到,最多的时候,持有三十五万股,持有三年,赚了一倍左右,卖的太早了,亏大了。
常熟汽饰,听朋友推荐,粗看了一下,刚好有一个账户上海市值没了(卖出了三友化工),搞了两万股不到一点,大亏,亏了快30%,而三友又涨了30%。牛市换股风险很大,两边打耳光。


差不多就这些了,还有几个刚中的新股,港股ETF,各种杂碎

砸锅卖铁炒股2021-02-10 07:11

我炒股20年,职业炒股13年。我认为本轮牛市进入末期,上海大盘大顶也就看到4100-4500点。
@黑色磁铁

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绝望的肥肉花2021-05-10 13:32

仿生人会梦见电子羊吗?

黑色磁铁2021-05-10 08:57

拿大金融就没啥说了。做股票,要研究未来,这几年领导盯着大金融,你觉得未来2年会好么?我拿的皖能电力,被强哥盯了3年,你看看啥结果

黑色磁铁2021-05-09 14:22

继续干手里的股,还没走完

丹城2021-05-05 07:51

第一段没有看明白,为什么报团股不会做双头,基金和散户操作什么不同?哪位能点拨一二?谢谢

木林森0-02021-05-04 13:55

学习