海螺水泥、信义玻璃相似的一点是都属于在需求下滑的大行业、自身是有竞争优势的绝对龙头。
理论上这种情况的剧本会是：由于需求下滑，产能过剩价格下降，成本曲线边际的企业逐步退出，直至供需建立新平衡，价格有所恢复，但不足以吸引新产能，到时候，有成本优势的企业相较于行业仍然能赚取超额利润。剧本中有两个关键问题：
Q：落后产能退出需要多久？
Q：新平衡价格是否会较之原来下个台阶？（大概率会，好日子时代过去了，剩者都是相对低成本企业。）
似乎两个问题都只能跟踪，难以预判......另一方面让人头疼的是需求（主要是房地产）并非一次性下滑到位，如果认为要经历5～10年才下降到8亿平，这些行业的产能退出和价格恢复可能也是曲折而痛苦的。