以股证道858 的讨论

立业现在还要加仓？不是说国资委要接手吗？

长期是不可能0.5PB的。这是一个算术问题。
银行营收增速=M2增速=10%，考虑到分红因素，净利润增速至少要大于10%。那么ROE就算成10，30%分红率就是股息3%，如果0.5PB，股息就是6%，大于融资利率，不可能长期存在。
所以只要不破产，银行PB长期看必然大于1，也就是说股息小于3%合适。

对，赔率问题。不破产迟早回1PB，就是3倍空间。小微如果能发展起来，是添头，白得的。所以，发展不起来也无所谓。
另外，立业集团如果能抢股权，也是一个添头。这些添头估计都没戏，白得的就无所谓了。

我不知道

平庸的银行，也值0.5。民生Roe太低了，如果能上到10%这个量级，就好了。